電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

AI時(shí)代已全面到來，大模型等AI新興應(yīng)用需要海量的算力支撐。近日，中國信通院發(fā)布的報(bào)告顯示，截止2023年底，中國算力規(guī)模達(dá)到 230 EFLOPS，算力總規(guī)模近 5 年年均增速近 30%。據(jù)賽迪顧問的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年，國內(nèi)已經(jīng)建設(shè)和正在建設(shè)的智算中心超過250個(gè)，2024年上半年智算中心招投標(biāo)相關(guān)事件791起，同比增長高達(dá)407.1%。

近日，中國信息通信研究院技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究所所長張海懿表示，AI大模型及相關(guān)應(yīng)用推動(dòng)智算中心向超萬卡及以上集群發(fā)展，大帶寬需求助推高速光模塊迭代加速。經(jīng)過估算，平均每顆英偉達(dá)GB200芯片配備的光模塊達(dá)到1:9。Yole Group認(rèn)為，2024年在數(shù)通細(xì)分領(lǐng)域，AI驅(qū)動(dòng)的光模塊市場(chǎng)將出現(xiàn)同比45%的增長。1月20日，中國上市公司新易盛、太辰光發(fā)布2024年業(yè)績(jī)預(yù)告。而美國Coherence發(fā)布的2025財(cái)年Q1業(yè)績(jī)，三家公司的業(yè)績(jī)報(bào)告都反映了光模塊市場(chǎng)最新的熱度。

受益于智算中心的建設(shè)，新易盛2024年凈利潤預(yù)計(jì)大漲3倍

1月20日晚間，光模塊龍頭股新易盛披露了一份超預(yù)期的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年凈利為28億元~30.5億元，同比增長307%～343%。在此之前，十多家券商研究機(jī)構(gòu)對(duì)該公司2024年凈利預(yù)測(cè)的平均值為23億元左右。


新易盛成立于2008年4月，是中國光模塊及子系統(tǒng)全方位定制化產(chǎn)品和專業(yè)化系統(tǒng)解決方案商。2016年，新易盛在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。2023年以來，新易盛持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)提升高端光模塊的出貨占比，特別是在800G和1.6T光模塊領(lǐng)域取得顯著突破。公司已成功推出基于單波200G光器件的800G/1.6T光模塊產(chǎn)品，并在400G和800G ZR/ZR+相干光模塊產(chǎn)品上取得進(jìn)展。這些高端產(chǎn)品具有更高的毛利率，推動(dòng)了公司整體盈利能力的提升。

公告指出，2024年第四季度公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.5-14 億元，同比增長345.6%-442.1%，環(huán)比Q3 增長47.9%-80%。公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L主要受益于算力投資持續(xù)增長，高速產(chǎn)品需求快速提升，公司預(yù)計(jì)銷售收入和凈利潤較上年同期大幅度增加，同時(shí)本期收入和匯兌收益對(duì)公司利潤水平產(chǎn)生正向影響。

2025 年速率全面升級(jí)，800G 和1.6T 將成主力產(chǎn)品。從目前產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展看，頭部企業(yè)正在積極部署10 萬卡及以上超大規(guī)模GPU 集群，預(yù)計(jì)800G 光模塊進(jìn)入大規(guī)模放量階段，與此同時(shí)1.6T 光模塊也將在今年正式商用放量。新易盛公司在海外市場(chǎng)擁有豐富的客戶資源，今年預(yù)期業(yè)績(jī)將有良好的增長空間。

中際旭創(chuàng)前三季凈利潤同比增長1.89倍，2024年業(yè)績(jī)前景看好

以ChatGPT為代表的人工智能大模型橫空出世以來，對(duì)于算力的需求呈現(xiàn)高速的增長，400G/800G/1.6T 等高速光模塊為行業(yè)主力產(chǎn)品。旭創(chuàng)科技公司作為行業(yè)的頭部公司，連續(xù)多個(gè)季度業(yè)績(jī)呈現(xiàn)高速的增長，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力居于前列。

2024年，LightCounting更新全球光模塊供應(yīng)商TOP10榜單，2023年旭創(chuàng)科技排名第一，Coherent排名第二，華為排名第三，光迅科技排名第五，新易盛排名第七。

2024年11月，旭創(chuàng)科技公告顯示，公司前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L良好。2024年前三季度，中際旭創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入173.13億元，同比增長146.26%；歸母凈利潤為37.53億元，同比增189.59%。公司毛利率穩(wěn)定，盈利能力較強(qiáng)。前三季度毛利率為33.32%，同比提升1.57pct。

2025年1月10日，中際旭創(chuàng)強(qiáng)調(diào)，公司沒有收到任何客戶砍單通知。相反，2025年客戶的800G需求旺盛，訂單增長強(qiáng)勁，CSP客戶組件以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，會(huì)大規(guī)模采購800G光模塊。公司在800G光模塊的交付能力、產(chǎn)能和市場(chǎng)導(dǎo)入進(jìn)度在業(yè)內(nèi)擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

美國Coherence Q1財(cái)報(bào)：800G光模塊高速增長，營收同比增長28%

在截止到2024年6月30日，2024財(cái)年Coherence實(shí)現(xiàn)營收47.08億美元，2024財(cái)年第四季度收入環(huán)比增長9%，主要得益于公司數(shù)據(jù)通信收發(fā)器業(yè)務(wù)中與人工智能相關(guān)的持續(xù)優(yōu)勢(shì)。第四季度，在AI智算中心800G 光模塊收入強(qiáng)勁增長的推動(dòng)下，Coherent在通信市場(chǎng)的營收實(shí)現(xiàn)了10%的環(huán)比增長。

11月16日，美國光通訊和激光器的供應(yīng)商Coherence發(fā)布2025財(cái)年Q1財(cái)報(bào)（截止2024年9月30日），本季度公司銷售額13.5億美元，同比增長28%。毛利率37.7%，同比增長2.9%。

Q1財(cái)報(bào)顯示，Coherence在第一季度宣布推出了推出一系列高效激光器，基于硅光子學(xué)的 1.6T 光收發(fā)器，此外公司推出業(yè)界首款高光輸出功率 L 波段 800G ZR/ZR+ 相干收發(fā)器。

公司CEO Jim Anderson對(duì)本季度的業(yè)績(jī)表示滿意，稱贊公司在同比和環(huán)比意義上都實(shí)現(xiàn)堅(jiān)實(shí)的增長，增長的主要驅(qū)動(dòng)力來自AI數(shù)據(jù)通信用光模塊。

首席財(cái)務(wù)官 Sherri Luther 表示：“我很高興看到公司第一季度強(qiáng)勁的每股收益增長、現(xiàn)金產(chǎn)生和債務(wù)減少。收入增長和利潤率擴(kuò)大推動(dòng)了我們的 GAAP 和非 GAAP 每股收益環(huán)比和同比強(qiáng)勁增長。我們還償還了 1.18 億美元的未償債務(wù)。”

Coherence預(yù)測(cè)，2025財(cái)年第二季度營收預(yù)計(jì)在13.3億美元至14.1億美元之間。

太辰光凈利潤預(yù)計(jì)增長48%以上，兩大業(yè)務(wù)成為主要業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)力

1月20日電，太辰光發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.3億元-2.75億元，比上年同期增長48.30%-77.32%。其中2024年第四季度，歸母凈利潤為1.07 億元，同比增長112%，環(huán)比增長61%。

據(jù)悉，深圳太辰光通信股份有限公司成立于2000年12月12日，主營業(yè)務(wù)涉及光器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。最新年報(bào)主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成為：光器件產(chǎn)品97.15%，其他2.61%，光傳感產(chǎn)品0.24%。

公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2024年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L來自兩大驅(qū)動(dòng)力：一是報(bào)告期內(nèi)，受益于AI技術(shù)進(jìn)步和算力需求攀升，全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)加快，公司光器件產(chǎn)品需求持續(xù)增長，實(shí)現(xiàn)營收顯著增長；二是公司在密集連接產(chǎn)品領(lǐng)域的制造工藝、交付與品質(zhì)保障能力等方面的優(yōu)勢(shì)，也推動(dòng)了經(jīng)營業(yè)績(jī)提升。