現(xiàn)階段，半導(dǎo)體周期雖然出現(xiàn)階段性調(diào)整，消費電子疲軟，但受益于新能源汽車、新能源發(fā)電等需求推動，市場對車規(guī)級IGBT放量的需求仍超出預(yù)期，以IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)為代表的功率器件強勢增長。目前國外大廠的貨期普遍在50周左右。國內(nèi)A股相關(guān)IGBT公司訂單量飽滿，產(chǎn)能供不應(yīng)求。

車規(guī)級IGBT是新能源汽車電機控制器、車載空調(diào)、充電樁等設(shè)備的核心元器件。而新能源汽車中功率半導(dǎo)體器件的價值量約為傳統(tǒng)燃油車的5倍以上。其中，IGBT約占新能源汽車電控系統(tǒng)成本的37%，因此是電控系統(tǒng)中最核心的電子器件之一。

2021年中國新能源汽車銷量為352萬輛，同比增長158%；2022年上半年銷量260萬輛，同比增長近1.2倍；預(yù)計2022年新能源汽車的銷量將繼續(xù)達到550萬輛左右，同比增速約56%。受新能源汽車產(chǎn)銷量高速增長的拉動，IGBT的需求量快速增長。

不過，車規(guī)級IGBT行業(yè)集中度極高。由于車規(guī)級IGBT模塊驗證周期長、技術(shù)及可靠性要求高，目前全球供應(yīng)主要仍集中在IDM廠商，包括英飛凌、安森美、賽米控、德州儀器、意法半導(dǎo)體、三菱電機等。實際上，部分IDM廠在年中即公開表態(tài)，訂單一路接滿至2023年（不排除有部分客戶可能是超額下單）。

早在10月份，就有不少廠商的訂單已排至明年。

國內(nèi)方面，不少IGBT公司表示，現(xiàn)有新產(chǎn)線多處于產(chǎn)能爬坡期，目前在手訂單充足，普遍存在訂單積壓問題，現(xiàn)有產(chǎn)能已售罄，交貨壓力大，在手訂單多排至明年。國外大廠方面，安森美早在5月份就表示：車用IGBT訂單已滿且不再接單，2022年-2023年產(chǎn)能已全部售罄。

目前國外大廠的貨期也普遍在50周左右。據(jù)富昌電子Q4的行情報告，IGBT方面，英飛凌的貨期為39-50周，IXYS的貨期為50-54周，美高森美的貨期為42-52周，意法半導(dǎo)體的貨期為47-52周。

尤其今年以來電動車產(chǎn)銷量今年一路攀升，更加大了IGBT的需求。據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測，國內(nèi)今年11月新能源乘用車廠家批發(fā)銷量為73.2萬輛，環(huán)比增長約8%，同比增長約71%。據(jù)國泰君安預(yù)計2022年國內(nèi)新能源車銷量有望突破650萬輛。

有供應(yīng)鏈人士表示，目前正處于車規(guī)IGBT產(chǎn)品需求大于產(chǎn)能的時間窗口，保供壓力較大。但因IGBT產(chǎn)品技術(shù)門檻較高，國際大廠如德國英飛凌、日本三菱、富士等供應(yīng)的持續(xù)緊張，交貨時間不斷延長，國內(nèi)部分企業(yè)出于供應(yīng)鏈安全考慮，開始擴大尋求本土供應(yīng)商供貨。2022年也成為國產(chǎn)IGBT廠商份額大幅提升的一年。

審核編輯 ：李倩