電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/吳子鵬）近日，針對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)廣泛關(guān)注的美國(guó)施壓ASML斷供中國(guó)DUV光刻機(jī)一事，ASML首席執(zhí)行官（CEO）溫彼得正式回應(yīng)稱，中國(guó)是非常重要的全球市場(chǎng)供應(yīng)方，因此ASML只能謹(jǐn)慎行事，如果美國(guó)迫使ASML停止向中國(guó)出售其主流設(shè)備，那么世界半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。

溫彼得此番言論是出于營(yíng)收考慮？還是真的擔(dān)心全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中斷？我們根據(jù)幾項(xiàng)數(shù)據(jù)事實(shí)來(lái)深入分析一下。

大陸是全球最大半導(dǎo)體設(shè)備采購(gòu)方

先看直接商業(yè)營(yíng)收方面的考量，根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)SEMI發(fā)布的《全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2021年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備銷售額達(dá)到1026億美元，創(chuàng)造歷史新高，相較于2020年的712億美元，同比大增44%。其中，中國(guó)大陸地區(qū)再度以296.2億美元居首，成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。

圖源：SEMI

從這項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)大陸在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)的重要性是不言而喻的。然而，中國(guó)大陸在半導(dǎo)體設(shè)備上的大規(guī)模采購(gòu)，最大的受益者并不是ASML，以該公司在EUV光刻機(jī)方面的造詣和高昂的服務(wù)價(jià)格，重要客戶基本就是臺(tái)積電和三星，關(guān)聯(lián)的地區(qū)是中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)，中國(guó)大陸在ASML公司2021年業(yè)績(jī)中的占比僅為14.9%。

可能很多人會(huì)說(shuō)，按照ASML在2022年第一季度的營(yíng)收，中國(guó)大陸的銷售額占比已經(jīng)達(dá)到了34%，超過(guò)了韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣。但是，就連ASML自己都說(shuō)了，這是一項(xiàng)沒(méi)有實(shí)際代表意義的數(shù)據(jù)，第一季度該公司在主要市場(chǎng)中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)出貨量較低，但全年統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)，這兩個(gè)地區(qū)依然是ASML最大營(yíng)收貢獻(xiàn)者，中國(guó)大陸的年度同比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)和全球其他地區(qū)類似，因?yàn)樽罱K的營(yíng)收占比份額變化也不大。

也就是說(shuō)，對(duì)于ASML而言，中國(guó)大陸地區(qū)是重要的市場(chǎng)，但并非最重要的市場(chǎng)。從ASML二季度營(yíng)收來(lái)看，營(yíng)收數(shù)據(jù)大幅環(huán)比上漲，中國(guó)大陸的市占份額卻從34%降到了10%水平，營(yíng)收金額只有5.43億歐元。這說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，ASML拉動(dòng)營(yíng)收是不靠中國(guó)大陸市場(chǎng)的，具體靠誰(shuí)是一目了然的。

因此，ASML沒(méi)有必要出于帶動(dòng)營(yíng)收的目的來(lái)刻意捧高中國(guó)大陸市場(chǎng)地位。從市場(chǎng)現(xiàn)狀而言，雖然一直再傳國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備屢屢突破，但是DUV光刻機(jī)等主流半導(dǎo)體設(shè)備對(duì)于中國(guó)大陸而言，也不是買方市場(chǎng)，而是賣方市場(chǎng)，目前的情況是只要ASML愿意出，大陸市場(chǎng)的晶圓代工廠都能夠接的住。

當(dāng)然，如果換個(gè)半導(dǎo)體設(shè)備廠商，很可能出于營(yíng)收目的來(lái)對(duì)美政府的施壓提出反對(duì)意見(jiàn)，比如應(yīng)用材料AMAT、泛林半導(dǎo)體LAM、東京電子TEL、科磊半導(dǎo)體KLA這四家。

根據(jù)各公司2021年的營(yíng)收數(shù)據(jù)，全球前五大半導(dǎo)體設(shè)備廠商依次為應(yīng)用材料、ASML、東京電子、泛林集團(tuán)和科磊。在這五家公司中，除了ASML，其余各家廠商的營(yíng)收第一貢獻(xiàn)者都是中國(guó)大陸，其中中國(guó)大陸地區(qū)在應(yīng)用材料公司的占比為33%，在東京電子的占比為28.5%，在泛林集團(tuán)的占比為35%，在科磊的占比為26%。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)整理，電子發(fā)燒友網(wǎng)制圖

因此，如果是除了ASML以外的其他幾家TOP5為了營(yíng)收講出此番話語(yǔ)是有可能的，而且也有其必要性。

綜上所述，中國(guó)大陸地區(qū)的半導(dǎo)體設(shè)備需求對(duì)于整個(gè)行業(yè)是極為重要的，但是對(duì)ASML而言并不是，該公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和研發(fā)模式?jīng)Q定了大頭營(yíng)收將來(lái)自尖端設(shè)備，而不是主流設(shè)備。

中國(guó)大陸在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地位

上面的數(shù)據(jù)已經(jīng)說(shuō)明，如若僅僅是為了拉動(dòng)營(yíng)收，ASML完全沒(méi)必要直接出面警告美國(guó)，畢竟我們都知道美國(guó)是EUV光刻機(jī)主要技術(shù)源產(chǎn)地之一。根據(jù)國(guó)家“02專項(xiàng)”服務(wù)團(tuán)隊(duì)編撰的《集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)專利分析報(bào)告》（2018年出版），EUV光刻機(jī)技術(shù)專利最早優(yōu)先權(quán)國(guó)家/地區(qū)對(duì)比中，日本以45.5%排在第一，美國(guó)以30.27%排在第二，德國(guó)以13.5%排名第三，三國(guó)合計(jì)掌握了89.27%的技術(shù)份額，是EUV光刻機(jī)最主要的技術(shù)產(chǎn)出國(guó)。在這個(gè)背景下，ASML為了10%的營(yíng)收直言警告“得罪”美國(guó)是得不償失的。

因此，ASML大概率是因?yàn)榇_實(shí)擔(dān)心，由于中國(guó)大陸半導(dǎo)體一環(huán)的問(wèn)題，最終導(dǎo)致全球半導(dǎo)體市場(chǎng)跟著遭殃。到了這種最壞的情況，ASML的大客戶臺(tái)積電和三星，以及ASML自己都不能獨(dú)善其身，全球半導(dǎo)體供應(yīng)將發(fā)生中斷。

溫彼得在采訪回復(fù)中指出，一些政要不時(shí)提出限制向中國(guó)交付DUV光刻機(jī)的計(jì)劃，但中國(guó)擁有滿足全球電子市場(chǎng)有關(guān)需求的芯片制造產(chǎn)能，世界“不能忽視這種現(xiàn)實(shí)”。

顯然，ASML是以一種觀察多米諾骨牌的視角看美國(guó)政客的施壓言論，在當(dāng)前的大環(huán)境下，看似直擊要害的限制，實(shí)際上很可能反噬其身。

單純從產(chǎn)能來(lái)看，根據(jù)TrendForce的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年第一季度來(lái)自中國(guó)大陸地區(qū)的中芯國(guó)際、華虹集團(tuán)和合肥晶合集成合計(jì)占比超過(guò)了10%，其中中芯國(guó)際的份額為5.6%，華虹集團(tuán)的份額為3.2%，合肥晶合集成的份額為1.4%。在臺(tái)積電獨(dú)占全球晶圓代工半壁江山的情況下，除三星以外的晶圓代工廠在成熟工藝方面的貢獻(xiàn)和重要性都很大，是PMIC、MCU、顯示驅(qū)動(dòng)等芯片的主要產(chǎn)能，刨除臺(tái)積電先進(jìn)制程的營(yíng)收部分，中國(guó)大陸三家公司在相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)方面絕非10%貢獻(xiàn)這么簡(jiǎn)單。如果由于設(shè)備問(wèn)題供應(yīng)快速萎縮，下游產(chǎn)業(yè)受到的打擊是巨大的。

圖源：TrendForce

從產(chǎn)品構(gòu)成來(lái)看，PMIC、MCU、驅(qū)動(dòng)芯片等都是關(guān)鍵的外圍器件，是核心處理器發(fā)揮作用的必要環(huán)節(jié)，后者不僅和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、全球經(jīng)濟(jì)相關(guān)，和ASML的切身利益也強(qiáng)相關(guān)，必將一損俱損。

此外，從全球化的角度來(lái)看，不僅現(xiàn)階段半導(dǎo)體設(shè)備廠商不愿意配合美政府對(duì)大陸晶圓代工進(jìn)行毀滅性打擊，從大陸晶圓代工廠擴(kuò)展情況和發(fā)展增速來(lái)看，未來(lái)執(zhí)行這種制裁措施的可能會(huì)越來(lái)越小，大陸晶圓代工廠在成熟工藝方面的重要性會(huì)愈發(fā)凸顯，關(guān)聯(lián)利益方會(huì)越來(lái)越多。

后記

目前，大陸晶圓代工廠在全球晶圓代工產(chǎn)業(yè)里已經(jīng)扮演重要角色，尤其是成熟制程方面，強(qiáng)硬抹除必將對(duì)下游產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的打擊，于有些行業(yè)這種打擊是毀滅性的，必將牽一發(fā)而動(dòng)全身。雖然ASML并非是中國(guó)大陸晶圓代工崛起的最大既得利益者，也不是主要靠中國(guó)大陸帶動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)，但其深知中國(guó)大陸晶圓代工產(chǎn)能的重要性，深知背后中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性。在全球化的市場(chǎng)格局下，伴隨供應(yīng)鏈中斷而來(lái)的就是下游產(chǎn)業(yè)的百業(yè)凋敝。