“缺芯”病殷鑒不遠，維持供貨穩(wěn)定是首要考慮。

集微網(wǎng)消息，在疫情影響下，去年上半年汽車市場的需求大幅下滑，加之全球疫情局勢打亂了車企的供應(yīng)節(jié)奏，上游材料廠商也降低了供應(yīng)預(yù)期。

不過，自下半年來，汽車需求強勁增長，銷量節(jié)節(jié)攀高。在產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)的“時延”下，產(chǎn)能跟不上需求變化導(dǎo)致價格上漲的情況持續(xù)升溫至今。

事實上，隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，目前除了電池關(guān)鍵材料需求發(fā)生快速變化外，車用鋼材、鋁材等大宗商品也迎來需求回暖，但由于供應(yīng)不足等原因也引發(fā)了這些大宗商品漲價。

經(jīng)濟復(fù)蘇釋放市場需求

隨著產(chǎn)需兩端的協(xié)同發(fā)力與進出口形勢的穩(wěn)步向好，3月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.9%，高于上月1.3個百分點，制造業(yè)景氣回升。數(shù)據(jù)也表明了國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)擴張，經(jīng)濟恢復(fù)態(tài)勢保持良好。

從分類指數(shù)看，在構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個分類指數(shù)中，生產(chǎn)指數(shù)為53.9%，比上月上升2.0個百分點，高于臨界點，表明制造業(yè)生產(chǎn)擴張步伐加快。新訂單指數(shù)為53.6%，比上月上升2.1個百分點，高于臨界點，表明制造業(yè)市場需求增長較快。

不過，原材料庫存指數(shù)為48.4%，比上月回升0.7個百分點，仍低于臨界點，表明制造業(yè)主要原材料庫存量降幅收窄。

產(chǎn)銷兩端的速度持續(xù)增長，而庫存仍未跟上，這就導(dǎo)致了處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的鋼材、鋁材等原材料價格上漲明顯，購進價格和出廠價格指數(shù)漲幅較大。毫無疑問，國內(nèi)復(fù)蘇還在持續(xù)，生產(chǎn)端一直強勢，需求端方面也基本擺脫疫情的影響，尤其是在汽車消費方面。

4月9日，中國汽車工業(yè)協(xié)會通報了3月汽車產(chǎn)銷情況，數(shù)據(jù)非常搶眼。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，3月汽車產(chǎn)銷量分別為246.2萬輛和252.6萬輛，同比分別增長71.6%和74.9%。

1-3月，汽車產(chǎn)銷分別完成635.2萬輛和648.4萬輛，同比分別增長81.7%和75.6%。從庫存周期看，各地購車優(yōu)惠政策陸續(xù)推出后，車市需求得到釋放，終端銷售持續(xù)增長，當(dāng)前行業(yè)庫存處于合理范圍。

“從汽車行業(yè)生命周期來看，國內(nèi)汽車行業(yè)目前仍然處于向新能源汽車過渡階段，預(yù)計后期新能源汽車出貨量正增長是主旋律。”某自主品牌車企人士表示。

鋼材市場火爆，價格飆漲

隨著蘋果、百度、小米等眾多巨頭參與造車，百年汽車工業(yè)變革踩下油門，新能源和智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)加速推動汽車轉(zhuǎn)型智能終端。從目前趨勢來看，4月汽車銷量延續(xù)前幾個月的漲勢幾成定局。

在銷量節(jié)節(jié)攀高的背景下，車企對上游材料的需求也在持續(xù)走強。 在市場的強需求支撐下，新能源汽車生產(chǎn)所需的鋼材、鋁材等大宗商品需求走強；供給方面，鋼材的庫存持續(xù)下降。

供需不平衡下，鋼材近期漲價明顯。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的數(shù)據(jù)，3月末，鋼材長材價格指數(shù)為142.76點，環(huán)比上升5.78%，鋼材板材價格指數(shù)為141.83點，環(huán)比上升8.13%，伴隨著鋼價上漲，鋼材社會庫存持續(xù)下降。庫存持續(xù)下降，正推高鋼材的市場價格。

其中，冷軋板卷目前價格在5920元/噸—6040元/噸范圍內(nèi)，與去年4月上旬跌至冰點的價格相比，上漲超60%，達到近16個月來的高位。

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對于近期鋼材漲價的情況，一位接近北京首鋼的人士向集微網(wǎng)表示，“針對鋼材方面，車企的零配件需求相比去年同期有了大幅上漲，所以推動了汽車原材料鋼卷材料價格上漲。

整體鋼材需求是有改善的，我估計需求增加量至少得有20%，而我們對鋼材價格變化評估主要看市場上冷卷的表現(xiàn)。

”一位做汽車大梁鋼的人士表示，由于鋼材價格上漲過快，導(dǎo)致客戶資金壓力比較大，不少客戶下調(diào)了預(yù)付款比例。“現(xiàn)在價格上漲，有些終端廠訂貨的時候，預(yù)付資金比例逐漸在減少，以前有可能預(yù)付30%或50%，現(xiàn)在有可能下降到10%或20%左右。”

鋼材產(chǎn)品的量價齊升，帶動了鋼貿(mào)市場的交易火熱，為了能早點兒提到貨，市場倉庫門前拉貨的卡車甚至排起了長龍。

重慶龍文實業(yè)有限公司物流事業(yè)部總經(jīng)理陳維表示：“一般來說以前一個月大概在十六七萬噸、十七八萬噸的吞吐量，3月份應(yīng)該達到25萬噸左右，應(yīng)該是我們的最高紀(jì)錄。”

從全球新能源汽車發(fā)展趨勢來看，不僅是中國，海外的汽車材料需求也在改善，因此對價格上升構(gòu)成強支撐。

產(chǎn)業(yè)鏈后市如何走？

鋼材市場的火爆背后主要有四方面因素影響。首先是全球范圍內(nèi)資源的供給錯配，推動了原材料價格的上漲；其次從鋼材的需求端來看，地產(chǎn)的需求較穩(wěn)定維持了鋼材基本盤的穩(wěn)定；關(guān)鍵的是制造業(yè)景氣度高，助推鋼材邊際需求；此外，今年以來在國內(nèi)去產(chǎn)量的政策推動下，市場預(yù)期鋼材供給會收縮。

對于汽車產(chǎn)業(yè)鏈而言，“缺芯”病殷鑒不遠，維持供貨穩(wěn)定是首要考慮。

對于汽車銷量的改善，車企也會積極增加庫存量。不過，在多因素影響背景下，廠商對于實際需求的庫存和材料價格趨勢的把握會較為棘手。

前述首鋼人士表示，“汽車下游需求變化莫測，數(shù)據(jù)很難掌握，往往是從當(dāng)月訂單量去推算。一般推算的邏輯是：訂貨量是實際需求量的2倍。所以他們的正常訂貨節(jié)奏是這樣的，實際庫存是當(dāng)月需求量，然后再備等量的貨。

”不同規(guī)模的廠商會存在備貨量上的差異，鋼材行業(yè)人士賈紅（化名）表示，“大企業(yè)還會多預(yù)留一部分量以防斷料，一般小廠 2個月用量的庫存，而且還會根據(jù)市場價格調(diào)整，在去年10月份的時候就出現(xiàn)因為價格波動導(dǎo)致的訂貨調(diào)整。”

“很多廠商覺得價格高位，怕高位‘站崗’就沒怎么下訂單。不過沒想到庫存消化得這么快，所以，即使是現(xiàn)在鋼材又漲價的背景下，這些廠商庫存不多但需求仍增加，所以不得不繼續(xù)訂貨。

”該人士補充到。事實上，汽車鋼材價格大幅上漲背后的原因不僅是實際需求。“由于目前看漲氛圍比較濃，國內(nèi)的貿(mào)易商等進行了投機性買入。”有行業(yè)內(nèi)人士指出。

對于后市行情的看法，該人士認為，車用材料大概率會回調(diào)。短期內(nèi)除了看下游客戶以及供應(yīng)商儲備的決心之外，還要考慮上游相關(guān)礦資源的供給。

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