同興會股票行情終端顯示,截至收盤,滬指跌0.34%報3582.60點,成交4555億元;深成指漲0.33%報14492.82點,成交5532億元。創業板指上漲0.17%,報3284.91點。

今日總體維持盤整走勢,滬指午后短暫沖高后再度回落,創業板指維持紅盤震蕩。盤面上,煤炭、鋼鐵、電力等周期板塊集體下挫,房地產板塊強勢,帶動建材、家電等產業鏈走強,消費股、半導體等科技題材也較為強勢。總體看,市場輪動效應明顯,資金聚焦低位低估值板塊,北向資金連續兩日搶籌逾百億,兩市個股總體跌多漲少。A股再現上市首日破發新股,中自科技收跌6.87%。

同興會齊曉明表示,首先十一家電終端零售表現不景氣,但展現出家電消費升級的趨勢。建議關注家電消費高端化、套系化、綠色健康新潮流,把握高成長細分賽道機遇。其次面對家電原材料價格的持續上漲,家電企業通過提價、周期性產品去庫存、調整產品結構的方式應對,我們認為頭部家電企業能夠順利度過周期,長期看好行業出清,市場份額向頭部企業集中。

另外,同興會齊曉明提到,預計前期的地產銷售將持續拉動未來家電需求,建議重點關注廚電板塊。當前,資本市場對家電行業紅利的持續性預期不足,兼之藍籌標的的估值仍有進一步提升的潛力,由此帶來投資機會。

同興會最新研報指出,近期家電板塊公司陸續披露三季報,我們持續看好細分板塊龍頭企業在原材料價格上漲、出口匯率波動以及海運成本上漲等壓力下的規模優勢與抗風險能力,龍頭企業競爭優勢有望進一步擴大。

具體來看,白電企業受去年同期高基數及今年部分地區汛情、疫情影響,收入端較上半年回落,業績端受原材料上漲、海運費提升及匯率波動影響增速較慢,部分公司同比負增長;廚電企業方面,傳統大廚電企業受上年同期高基數、地產后周期需求拉力減弱及原材料上漲影響收入業績增速較上半年回落,而集成灶企業受益于行業滲透率提升、渠道開拓等紅利,收入業績增速普遍高于傳統煙灶企業;小家電企業中廚房小家電受去年同期高基數及今年原材料漲價壓力影響,同比增速較上半年下降,而清潔和個護類家電企業受益于新品及行業滲透率提升,增速相對高于廚房小家電企業;照明電工企業中公牛集團憑借強大渠道管控能力有望實現穩健增長,歐普照明受地產后周期及營銷費用投放等影響,短期業績有所承壓。

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