2018年三季度受?chē)?guó)內(nèi)雙十一及外銷(xiāo)旺季備貨需求拉動(dòng)，全球電視面板出貨數(shù)量和面積創(chuàng)年內(nèi)新高，面板價(jià)格整體止跌，部分尺寸價(jià)格反彈，面板廠商盈利狀況有所改善。

根據(jù)群智咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2018年三季度全球液晶電視面板的出貨數(shù)量達(dá)到了7510萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)9.3％，同比增長(zhǎng)10.1％。出貨面積環(huán)比大漲13.2％，同比增長(zhǎng)14.9％。出貨面積增幅超過(guò)出貨數(shù)量；TV面板價(jià)格止跌回穩(wěn)，部分尺寸的漲幅達(dá)10％，面板廠最新公布的財(cái)報(bào)顯示三季度各家均實(shí)現(xiàn)盈利，經(jīng)營(yíng)狀況有所改善。

大尺寸出貨增加 平均尺寸增長(zhǎng)

上半年各品牌廠商的BP達(dá)成率偏低，進(jìn)入第三季度，廠商積極備貨以促盡量達(dá)成年度BP。特別是外銷(xiāo)拉貨積極，加之內(nèi)銷(xiāo)傳統(tǒng)促銷(xiāo)季的到來(lái)，整體需求增加。而北美市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，65＂及以上的大尺寸電視銷(xiāo)售迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)，廠商備貨積極，帶動(dòng)大尺寸面板出貨環(huán)比明顯增加。

從尺寸別出貨表現(xiàn)來(lái)看，32＂受海外備貨拉動(dòng)及價(jià)格上漲促使廠商積極備貨的因素影響，出貨環(huán)比增長(zhǎng)8％，在全球液晶電視面板出貨中的比重維持31％的相對(duì)較高水位；39＂～45＂需求進(jìn)一步向43＂聚集，而受40＂供應(yīng)減少的影響，出貨環(huán)比小幅下降1％； 55＂，受58＂同價(jià)策略的壓制，出貨環(huán)比下降了4．2％；大尺寸方面，65＂及65＂以上超大尺寸面板出貨環(huán)比分別增長(zhǎng)了44％和80％，在全球液晶電視面板出貨中的比重也有大幅提升。群智咨詢(xún)認(rèn)為，32＂作為全球需求數(shù)量最大的尺寸，對(duì)部分面板廠產(chǎn)能釋放起到重要的調(diào)節(jié)作用。同時(shí)，65＂及以上的大尺寸面板出貨快速增長(zhǎng)，有效的去化面板廠不斷增長(zhǎng)的產(chǎn)能，也是平均尺寸恢復(fù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在。

根據(jù)群智咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2018年三季度，全球液晶電視面板的平均尺寸達(dá)到44＂，單季增長(zhǎng)0.7＂，大尺寸電視需求迎來(lái)高速增長(zhǎng)。

新產(chǎn)能加速釋放，大陸面板廠持續(xù)發(fā)力

三季度各面板廠的出貨數(shù)量和面積均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，中國(guó)面板廠的新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，帶動(dòng)出貨數(shù)量和面積環(huán)比和同比大幅增加；韓廠繼續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極尋求盈利。從2018年三季度出貨數(shù)量的排名來(lái)看，京東方（BOE）、LGD和群創(chuàng)光電分別名列前三，三星（SDC）第四，華星光電排名第五。

京東方三季度出貨量達(dá)到1460萬(wàn)臺(tái)，排名第一。福州G8．5代線滿產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，G10．5代線持續(xù)放量，產(chǎn)能爬坡進(jìn)展順利，出貨數(shù)量維持增長(zhǎng)。其中，32＂出貨維持高位水平， 65＂及以上尺寸出貨數(shù)量環(huán)比大增200％，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，面積排名也保持全球前三。

LGD 液晶電視面板出貨量1228萬(wàn)片，較上一季度增長(zhǎng)5％。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上持續(xù)推動(dòng)大尺寸化， 65＂及以上大尺寸面板出貨數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)40％，在55＂，65＂以及75＂等大尺寸及高端產(chǎn)品保持領(lǐng)先地位，出貨面積排名維持第一。

群創(chuàng)光電繼續(xù)積極去化庫(kù)存，在積極策略的推動(dòng)下，三季度出貨總量達(dá)1200萬(wàn)片，其中50＂受強(qiáng)勁需求帶動(dòng)，出貨環(huán)比大幅增長(zhǎng)45％，庫(kù)存得到有效去化，同時(shí)也帶動(dòng)整體庫(kù)存逐步趨于健康。

三星（SDC）重點(diǎn)關(guān)注高端大尺寸和高收益化產(chǎn)品，受益于北美市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，75＂和82＂面板出貨環(huán)比持續(xù)高增長(zhǎng)。同時(shí)，8K產(chǎn)品逐步放量。出貨數(shù)量排名第四，但出貨面積僅次于LGD排名第二。

華星光電排名第五，G8.5代線維持滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，三季度出貨總量接近1000萬(wàn)，環(huán)比小幅增長(zhǎng)。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，以32＂和55＂為主，受TCL品牌需求的拉動(dòng)，43＂供應(yīng)持續(xù)增加。

友達(dá)的表現(xiàn)穩(wěn)定，三季度出貨與二季度基本持平，出貨數(shù)量排名第六。

其他面板廠商，惠科的G8．6代線滿產(chǎn)滿銷(xiāo)，出貨環(huán)比小幅增加，產(chǎn)品以32＂為主；CEC咸陽(yáng)和成都的產(chǎn)線快速爬坡沖年底滿產(chǎn)稼動(dòng)，50＂面板供應(yīng)顯著增加；Sharp的面板產(chǎn)線維持較高的稼動(dòng)率，庫(kù)存去化壓力仍然較大。

2018年三季度全球液晶電視面板出貨數(shù)量排名（單位：百萬(wàn)臺(tái)）

2018年三季度全球液晶電視面板出貨面積排名（單位：百萬(wàn)平米）

而經(jīng)歷了一年余久的價(jià)格下行，廠商面臨嚴(yán)峻的獲利挑戰(zhàn)。三季度在旺季需求增加及廠商策略操作的帶動(dòng)下，液晶電視面板價(jià)格止跌回穩(wěn)，部分尺寸價(jià)格迎來(lái)階段性的反彈，也帶動(dòng)面板廠營(yíng)收及盈利狀況有不同程度的改善。

根據(jù)面板廠的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，三季度面板廠均實(shí)現(xiàn)盈利，但液晶電視面板業(yè)務(wù)僅維持微幅獲利的水平，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，整個(gè)行業(yè)均要面對(duì)面板產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)并快于需求面積增長(zhǎng)的矛盾，導(dǎo)致供需失衡和價(jià)格進(jìn)一步探底，在供需形勢(shì)不容樂(lè)觀的大環(huán)境下，面板如何維持盈利依然是面板廠商面臨的最大挑戰(zhàn)。群智咨詢(xún)認(rèn)為，廠商應(yīng)該積極追求產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，產(chǎn)品性能和細(xì)分應(yīng)用市場(chǎng)的創(chuàng)新。