隨汽車(chē)電子化、電動(dòng)車(chē)推升車(chē)規(guī)MLCC需求，日商村田、韓商三星電機(jī)相繼宣布車(chē)規(guī)MLCC擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，村田預(yù)計(jì)投入290億日元，三星電機(jī)規(guī)劃投入5,000億韓元，新廠或新線量產(chǎn)時(shí)程落在2020年，以迎合市場(chǎng)預(yù)期的2025年電動(dòng)車(chē)時(shí)代來(lái)臨。

MLCC需求向汽車(chē)轉(zhuǎn)移，村田、三星擴(kuò)產(chǎn)

全球MLCC廠，無(wú)論是一線還是二線今年獲利均出現(xiàn)爆炸性成長(zhǎng)。三星電機(jī)上季度獲利年增193％，國(guó)巨、華新科今年也可望拿出亮麗成績(jī)單，以稅后純收益來(lái)看，國(guó)巨獲利已連飆三年，華新科則連飆五年。這幾年手機(jī)、PC均已低度成長(zhǎng)，甚至衰退，就連汽車(chē)整車(chē)都只呈年增2％，被動(dòng)元件獲利爆發(fā)的今年，卻是手機(jī)銷(xiāo)售狀況最疲軟的一年。因此被動(dòng)元件廠相信，在終端應(yīng)用低度成長(zhǎng)的情況下，汽車(chē)電子化、物聯(lián)網(wǎng)、各類(lèi)電子裝置內(nèi)容升級(jí)形成剛性需求，支撐被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)。

今年6月，日本村田宣布大力生產(chǎn)MLCC。根據(jù)日本日經(jīng)新聞報(bào)導(dǎo)，村田增產(chǎn)MLCC主要是受到車(chē)輛電子化、帶動(dòng)每臺(tái)車(chē)所需搭載的電容數(shù)量激增，生產(chǎn)持續(xù)追不上市場(chǎng)需求，加上受惠于電動(dòng)車(chē)、自動(dòng)駕駛的普及，車(chē)用需求預(yù)估將進(jìn)一步擴(kuò)大。

該報(bào)導(dǎo)也指出，村田年出貨量達(dá)1兆顆，全球市占率達(dá)4成，本次增產(chǎn)行動(dòng)，已通過(guò)旗下生產(chǎn)子公司 “ 福井村田制作所 ” 取得建廠用地，投資額達(dá)290億日元。村田還指出，為了擴(kuò)增車(chē)規(guī)MLCC產(chǎn)品，今年度設(shè)備投資額將年增10.9%至3,400億日元。

上周，三星電機(jī)宣布了5,000億韓元的車(chē)規(guī)MLCC投資計(jì)劃。據(jù)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)導(dǎo)，三星電機(jī)將在天津擴(kuò)建車(chē)規(guī)生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)今年底施工、明年完工，2020年中以后放量生產(chǎn)。

據(jù)韓國(guó)某分析師透露，三星設(shè)定目標(biāo)，計(jì)劃在2020年實(shí)現(xiàn)車(chē)規(guī)MLCC營(yíng)收，從2017年的300億韓元提升至1.3兆韓元，相當(dāng)于大增423％。未來(lái)三年，三星電機(jī)預(yù)計(jì)投資25兆韓元增添設(shè)備，以對(duì)應(yīng)對(duì)AI人工智能、汽車(chē)、5G通訊裝置和生物科技等四大產(chǎn)業(yè)的需求。

車(chē)規(guī)MLCC對(duì)溫度、環(huán)境有更嚴(yán)苛的要求，基于產(chǎn)品穩(wěn)定性要求，車(chē)規(guī)MLCC尺寸相對(duì)大。在相同的容值、耐壓要求下，放大MLCC尺寸可提升車(chē)電產(chǎn)品穩(wěn)定度、信賴(lài)性，對(duì)產(chǎn)能的消耗高于常規(guī)用料，加上車(chē)電產(chǎn)品要考量汽車(chē)壽命較長(zhǎng)、售后市場(chǎng)及備品需求，轉(zhuǎn)進(jìn)車(chē)電的MLCC產(chǎn)能已形同被綁定。

消費(fèi)電子市場(chǎng)MLCC供應(yīng)短缺

自去年底以來(lái)，由于日系廠商一般型MLCC無(wú)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，選擇性退出消費(fèi)類(lèi)電子市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向更高階的車(chē)規(guī)或工業(yè)級(jí)領(lǐng)域，一時(shí)間消費(fèi)電子市場(chǎng)MLCC供應(yīng)短缺，轉(zhuǎn)單效應(yīng)反應(yīng)到其他MLCC廠商，國(guó)巨、華新科、達(dá)方、風(fēng)華高科、三環(huán)等廠商均出現(xiàn)不同程度的供不應(yīng)求、漲價(jià)等情形。與此同時(shí)，TDK也發(fā)布MLCC統(tǒng)一定價(jià)的通知等等。

但目前形勢(shì)下小尺寸缺貨較大尺寸稍緩和，且相對(duì)量大有一定周旋的余地。從目前的客戶反饋來(lái)看，已經(jīng)有一批客戶計(jì)劃更改設(shè)計(jì)，改用小尺寸MLCC。但這也在挑戰(zhàn)MLCC廠商的產(chǎn)能、交付能力。還有部分人認(rèn)為，這波MLCC缺貨潮從大尺寸蔓延到小尺寸，未來(lái)會(huì)加劇小尺寸的需求。對(duì)此，你是怎么看的呢？