我國 LED 產業(yè)經過十幾年的快速發(fā)展，已經成為全球的最主要的發(fā)展中心。國內LED產業(yè)從芯片、封裝到應用的各個環(huán)節(jié)，產值占比都是全球第一，已經成為全球最大的LED生產基地。

根據高工產研LED研究所(GGII)數據顯示，2017年中國LED行業(yè)總體規(guī)模達6368億元，同比增長21%。隨著集中度明顯提升，LED產業(yè)大局已定，GGII預計2018年中國2018年中國LED行業(yè)總體規(guī)模7615億元，同比增長19%，行業(yè)整體仍保持較中高增長速度，但增速所有放緩。未來幾年，LED行業(yè)將進入平穩(wěn)發(fā)展期，GGII預計2020年中國LED產值規(guī)模將突破1萬億元。

壹丨LED芯片由依賴進口走向自主供應

就LED芯片環(huán)節(jié)來看，初期芯片主要依賴進口，而近年來，在下游旺盛需求的拉動及各地政策的支持下，國內主要LED芯片企業(yè)加大研發(fā)投入，積極制定擴產計劃，芯片環(huán)節(jié)的投資力度不斷提升，使得國內LED芯片行業(yè)加速發(fā)展。近年來，隨著國內芯片企業(yè)技術的快速發(fā)展，如今，LED芯片已基本實現全部國產化，并已有部分行業(yè)領先企業(yè)開始向國際市場出口LED片或芯片產品。

從產值上來看，2017年國內LED芯片增速達到最高點，增長近30%左右。隨著LED芯片產能的持續(xù)釋放，GGII預計2018年中國大陸LED芯片產值增速將放緩至14.4%，市場規(guī)模達到215億元。與此同時，2018年LED芯片企業(yè)的稼動率將開始下滑， LED芯片價格將持續(xù)下降，進而導致LED芯片企業(yè)的毛利率回歸合理水平。以2018年第二和第三季度表現為例，LED芯片價格降幅趨緩，而第四季度隨著產能釋放，芯片價格承壓，降價幅度也會隨之變大。

自2016年以來，中國LED芯片產能持續(xù)向三安光電、華燦光電、澳洋順昌、乾照光電、德豪潤達等大廠集中。據高工產研LED研究所(GGII)統計，2018年主要由三安光電、華燦光電、澳洋順昌、德豪潤達等廠商釋放共計145萬片/月的產能。而乾照光電、兆馳股份、彩虹藍光、聚燦光電等將于2019年開始大規(guī)模釋放產能，屆時芯片價格將承受巨大壓力。

在此背景下，中小LED芯片企業(yè)缺乏擴產資金和動力，未來將面臨巨大挑戰(zhàn)。某種程度來看，LED芯片行業(yè)集中度越來越高無疑是件好事。對于LED行業(yè)來說，具備技術、規(guī)模優(yōu)勢非常重要，因為產品價格會不斷下降，滲透率不斷提升，直接材料的成本下降已經非常有限，主要還是靠技術進步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消產品價格下降穩(wěn)定毛利率。

現階段，能明顯看到的技術重要體現就是在新應用領域，如MiniLED、MicroLED 在顯示產品的應用。產業(yè)升級必然會給原有行業(yè)秩序帶來變化，某種程度而言，Mini LED、Micro LED的發(fā)展也是LED芯片行業(yè)的一次洗牌過程。GGII分析師馬子淇表示，“伴隨著MiniLED、MicroLED的放量，2020年芯片市場增速還會回暖。”

貳丨LED封裝由份額分散走向集中化

就LED封裝環(huán)節(jié)來看，我國的LED產業(yè)正是由封裝起步發(fā)展，經過數年的發(fā)展，中國LED封裝產業(yè)競爭格局逐漸發(fā)生變化，從過去的國際廠、***廠和大陸本土廠三大陣營，逐漸演變?yōu)楝F在的代工廠（背后是國際廠）、在大陸制造的***廠以及大陸本土廠三大陣營，產業(yè)環(huán)境幾乎一樣，市場競爭短期內仍難以緩和。

對于LED封裝行業(yè)來說，2017年是國內封裝行業(yè)發(fā)展的一個里程碑，各大封裝企業(yè)開啟份額之爭。進入2018年，整合還在持續(xù)，根據高工產研LED研究所(GGII)數據顯示，2018年LED封裝行業(yè)總體增速在15%左右，規(guī)模達到1千億。

從產值上來看，隨著木林森、兆馳等LED封裝大廠的擴產，2018年中國LED封裝行業(yè)集中度將進一步提升，預計市場前十強產值占比可望達到32%左右。從產能的集中度方面來看，隨著木林森、兆馳等封裝大廠產能釋放，市場集中度也會逐漸增加。

現階段，中國LED封裝企業(yè)已形成兩種戰(zhàn)略，一種是以木林森、兆馳股份為代表的“規(guī)模與一體化趨勢”，打通上中下游全產業(yè)鏈協同發(fā)展；另一種是以鴻利智匯、國星光電、瑞豐光電、聚飛光電等為代表的“差異化趨勢”，主要向車用LED和MiniLED、MicroLED細分領域發(fā)展。

毋庸置疑，未來伴隨著主要封裝廠核心的競爭力、成本的管控、技術開發(fā)的能力多方面挑戰(zhàn)，從而導致行業(yè)的集中度逐步提升，形成強者恒強的格局。

叁丨LED下游由傳統應用走向高附加值

就LED下游應用環(huán)節(jié)來看，近兩年整體增速保持在21%左右，GGII預計2018年中國LED下游應用產值規(guī)模達到6400億元。其中，LED照明產值規(guī)模達到3415億元，同比增長15%。

隨著白熾燈逐漸成為歷史，LED照明產品正在逐步替代傳統照明產品，成為家居、商業(yè)、工業(yè)、戶外照明的主力。不過值得注意的是，目前我國LED照明市場總體仍處于集中度較低、市場競爭較為激烈的行業(yè)格局。在照明燈具市場，以歐普照明、雷士照明、三雄極光等為代表的國內一線品牌，憑借其多年沉淀的品牌優(yōu)勢、以及較為廣泛的渠道網絡、較強的技術研發(fā)實力和嚴格的生產質量管理，占據著中高端市場；而眾多中小照明生產企業(yè)，其產品技術成熟度和質量穩(wěn)定性相對較低，產品附加值相對較低，產品同質化現象較為嚴重，主要以價格競爭為主要手段參與市場的競爭。

行業(yè)競爭加劇，消費者對產品品質、品牌的關注程度增加，越來越多競爭能力弱的企業(yè)將會被市場淘汰，而技術研發(fā)實力較強、品質控制較好的照明企業(yè)則獲得更多的市場機會。由此看來，未來LED照明產業(yè)將繼續(xù)進入深度調整成熟階段，洗牌整合持續(xù)，LED照明行業(yè)的集中度也將進一步提高。

行業(yè)集中度提高，LED照明產品性價比也將快速提升，LED照明產品的滲透率也將會逐年增長。據GGII數據顯示，2017年全球LED照明滲透率達到40%左右，2018年LED照明滲透率繼續(xù)進入加速提升階段。除此之外，LED利基市場如LED車燈、LED植物照明、LED智能照明、LED小間距顯示屏也將保持高速增長，LED新興應用Mini LED也將迎來產業(yè)化應用，提升LED顯示和背光向附加值。

俗話說，“十年河東，十年河西”，一個行業(yè)的發(fā)展也是如此。就LED行業(yè)而言，十年的時間足夠發(fā)生翻天覆地的變化。通過過去十年的不斷積累、沉淀、洗牌、整合，如今的LED產業(yè)已形成一個新的格局。而市場風云變幻，下一個十年的時間，LED產業(yè)形勢又將如何？

2018年高工LED十周年年會將于12月13日-14日在深圳維納斯皇家酒店(寶安沙井)舉行，此次年會主題為“新十年·新格局·新機遇·新戰(zhàn)略”，屆時將再度匯聚500+國內外企業(yè)領袖，共同回顧LED產業(yè)鏈十年來的發(fā)展軌跡，全面展望LED產業(yè)格局、市場、資本、技術的趨勢與走向，一場年度思想盛宴已經開始全面籌備。