新型顯示與半導體照明芯片的市場發展趨勢分析

1 新型顯示市場

1.1 全球新型顯示市場

OLED 目前分為 PMOLED（無源驅動 OLED）和AMOLED（有源驅動 OLED）兩條路線。相比傳統的液晶面板，AMOLED 突破了不可彎曲的局限，具有反應速度較快、對比度更高、視角較廣等特點；相較于PMOLED，AMOLED 的尺寸可以做得很大，在高端手機及新一代穿戴顯示系統等領域具有廣闊的應用前景[1-4]。

據 2017～2022 年中國 OLED（有機發光二極管）顯示器行業專項調研及投資價值預測報告預測，2017 年全球 OLED 市場規模將躍增 32% 至 192 億美元，出貨量也將飆升 22% 至 6.3 億組。2017 年，蘋果下一代智能手機產品預計將采用雙曲面柔性 AMOLED 面板，全球整個供應鏈廠商都在積極跟進。除韓國三星顯示（SDC）、LG Display 外，中國面板廠商和輝光電、維信諾、Truly 等都將在現有產線的基礎上增設柔性面板的產能。隨著 OLED 產能的釋放，估計 2017 年全球雙曲面 OLED 智能手機將快速上量。

中商產業研究院于 2016 年 12 月公布的《2015～2020 年中國 OLED 材料市場潛力與投資前景分析報告》指出，2015 年全球 AMOLED 的銷售額為 131 億美元，預計 2016 年全球 AMOLED 的銷售額將達 157 億美元，如圖 1 所示。

目前 OLED 面板市場 90% 以上的產能和市場份額都被三星顯示（SDC）和 LG 顯示（LGD）占據，同時 SDC 和 LGD 也是全球 OLED 技術的領跑者。SDC 在中小尺寸 OLED 市場一度占據99%的市場份額，其最先量產 AMOLED 并應用于自家手機，經過多年堅持技術創新和產品創新，引領了 OLED 時代的到來。

LGD 在大尺寸 OLED 面板市場獨占鰲頭，大尺寸 OLED 量產技術先進，并不斷改進工藝，以降低成本，致力于 OLED 面板在 TV 市場上的普及。 LGD 計劃 2017 年導入噴墨印刷式制造工藝，一旦量產，OLED TV 的價格有望大幅度降低。

國內京東方、華星光電、國顯光電、和輝光電等廠商紛紛推出 OLED 面板生產線建設計劃，其中京東方發展最快，其最新型 6 代生產線預計在2018 年投產。從 2017 年下半年開始國內產能將進入快速釋放期，2018 年中國 OLED 面板企業占全球份額有望達到 20%。

市場研究機構 IHS 2016 年 12 月的調研顯示，2016 年第三季度，中國 OLED 制造商的 OLED 面板出貨量總計超過 140 萬片。這個數字相對于三星（當季出貨量約為 7 000 萬片）來說還是一個小數目，但對于中國制造商而言已經向前邁進了一大步。IHS 稱，中國主要 OLED 生產商為和輝光電、京東方顯示、維信諾和天馬。其中最大的生產商是和輝光電，在 2016 年第三季度發貨約 100 萬片面板。天馬和維信諾的數量較少，不過這兩家企業都成為中興通訊的次級供應商。

全球 OLED 產能快速投放，OLED 在建生產線一覽表如表 1 所示。

1.2 我國新型顯示市場

從整體來看，我國 OLED 產業處在一個快速發展階段。從出貨量來看，2014～2015 年 OLED 迎來了快速爆發期。從 2016 年開始，由于基數的增長，增速會有一定程度的下滑，但是出貨量和市場空間仍會以穩健的增長率增長[5]，預計 2016～2020 年行業產值的年均復合增長率將在 46% 左右，如圖 2 所示。

預計 2016 年我國 AMOLED 面板市場規模將達 150 億美元，比 2015 年的 100 億美元增長約 50%；到 2020 年年底 AMOLED 面板市場規模將達 670 億美元，年均復合增長率約為 46%，如圖 3 所示。

2 半導體照明

2.1 全球半導體照明市場

《2017 全球照明市場展望》報告顯示，2016 年全球 LED 照明市場規模達到 296 億美元。2017 年 LED 照明市場規模將達到 331 億美元，LED 照明滲透率將達到 52%。受惠于區域照明市場發展，2016 年歐洲 LED 照明占比為 23%，其次是北美和中國。

未來，亞太照明市場的增長速度最快。預計2016 年車外照明用 LED 市場產值達 15.7 億美元[6]，2016～2020 年年均復合增長率為 6%。預計未來幾年中國對汽車零部件及售后服務市場的需求將顯著增加，而車用 LED 市場也存在著巨大的發展潛力。此外，醫療照明作為一種特殊的照明方式，雖準入門檻高、市場規模小，但市場價格昂貴，因此其實際市值大。統計數據顯示，2016 年全球 LED 醫療手術燈照明市場規模達 6.12 億美元，至 2020 年達 7.87 億美元，主要需求來自歐洲、北美、日本市場。2016 年全球LED 植物照明市場規模約為 5.75 億美元，2020 年將快速增長至 14.24 億美元[7]。

目前，小間距 LED 顯示屏已進入市場成長期。據統計，2016 年小間距 LED 消耗數量將達 290 億顆，2021 年小間距 LED 消耗將達 1 898 億顆，年均復合增長率高達 46%，產值也有望從 2016 年的 3 億美元增長到 2021 年的 8 億美元，年均復合增長率可達 21%。小間距 LED 的爆發將進一步刺激燈珠的需求，LED 行業集中度有望進一步加強，一些 LED 大廠終將收益[8]。

由于 LED 行業呈現產品同質化、價格競爭白熱化，尋找高毛利細分市場成為 LED 企業的必由之路，其中 UVLED（紫外線 LED）市場前景不可估量。受惠于 UV-ALED 固化市場需求與 UV-CLED 技術提升，LED 行業機構預估 2016 年全球紫外線LED 市場產值達 1.4 億美元，2020 年將達 3.56 億美元。

有報告顯示，2015 年 LED 芯片市場產值為63.29 億美元（約合人民幣 435.25 億元），2016 年 LED 芯片市場產值增長 3%，為 65.02 億美元（約合人民幣 447.15 億元）。從 2016 年下半年開始，中國 LED 封裝廠商大舉擴產，主要瞄準未來三年市場，主要應用包含一般照明、車用照明與顯示屏市場，促使中國一線的 LED 芯片廠商也開始跟進擴充產能。

2.2 我國半導體照明市場

2016 年 12 月 30 日，由國家半導體照明工程研發及產業聯盟產業研究院（CSA Research）編制的《2016 年中國半導體照明產業發展白皮書》正式發布。其中指出，2016 年我國半導體照明產業整體產值達到 5 216 億元，較 2015 年同比增長 22.8%，雖然與“十二五”期間 30% 的年均復合增長率相比有所下降，但較 2015 年的 21% 有小幅提升。

其中，上游外延芯片規模約為 182 億元，同比增長 20%；中游封裝規模達到 748 億元，同比增長 21.5%；下游應用規模達 4 286 億元，同比增長 23%。

LED 通用照明仍然是應用市場的第一驅動力。2016 年產值達 2 040 億元，同比增長 31.5%，占整體應用市場的比重由 2015 年的 45% 提升到2016 年的 47.6%。顯示應用由于小間距 LED 顯示技術的快速崛起，迎來了新一波增長，規模約為 548 億元，同比增長 29%，占整體應用市場的12.8%[9]。

我國半導體照明技術水平快速提升，與國際先進水平的差距進一步縮小。2016 年，我國功率型白光 LED 產業化光效為 160 lm/W[10]（國際廠商為 176 lm/W）；LED 室內燈具光效超過 90 lm/W，室外燈具光效超過 110 lm/W；具有自主知識產權的功率型

硅基 LED 芯片產業化光效為 150 lm/W，硅基黃光 LED（565 nm）光效達到 130 lm/W，

硅基綠光 LED（520 nm）光效超過 180 lm/W，達到國際領先水平；深紫外 LED 技術進一步提升，280 nm 深紫外 LED 室溫連續輸出功率超過 20 mW，處于世界先進水平；白光 OLED 光效超過 120 lm/W；LED 小間距顯示屏產品產業化最小間距已達 0.9 mm。

2016 年，產業集中度穩步提升。根據前三季度財報數據，營收排名前 10 的廠商 2016 年營業收入預計均將超過 20 億元，將有 4～5 家廠商進入 50 億元俱樂部。

營收排名前 10 的廠商營收之和占總產值的比重為8%，比 2015 年的 7.2% 提高了 0.8 個百分點。

2016 年，全球加速淘汰白熾燈，LED 已成為照明的主流光源。我國國內 LED 照明產品產量約為 80 億只，同比增長 33%；國內銷量約為 38 億只，同比增長 35%。

LED 照明產品國內市場滲透率（LED 照明產品國內銷售數量／照明產品國內總銷售數量）達到 42%，比 2015 年上升 10 個百分點[9]，中國照明用電約占全社會用電量的 14%。2016 年 1～11 月，照明用電量為 7 425 億 kW?h，即 LED 照明可年節電約 1 400 億度。

在經歷了多年的高速增長以后，2016 年我國LED 照明產品出口開始下滑。2016 年前 11 個月，我國 LED 照明產品累計出口金額近 94 億美元，較 2015 年同期下降 2.4%。預計 2016 年全年出口金額約為 105 億美元[9]。

2016 年 1～11 月，歐盟、美國、日本、東盟國家、金磚國家及中東地區是我國 LED 照明產品出口的主要市場；美國市場增速放緩，為 17%，市場份額較 2015 年同期擴大 4 個百分點；歐盟增速為 23%；中東地區市場快速興起，增速最高，為 27%，市場份額為 7%，較 2015 年同期增加 2 個百分點；與此同時，俄羅斯市場嚴重下滑；金磚國家市場份額由 2015 年同期的 7% 縮小到 6%；對日本出口額大幅下降，較 2015 年同期下降 17%[9]。

3 結語

在顯示技術方面，OLED（有機發光二極管）與LCD 相比，具有優異的色彩飽和度、對比度、反應速度以及可透明和可柔性顯示等特點，被公認為新一代顯示技術。伴隨技術的進步和成本的降低，在手機、智能穿戴產品的應用上，小尺寸 OLED 屏幕取代 LCD 已成定局。此外，LG Display、JDI、京東方、TCL 等面板企業紛紛布局 OLED 印刷技術，大尺寸 OLED 的成本降低也指日可待。

LED 照明產品將追求 LED 電能轉換的有效光效最大化，滿足設計壽命，以及營造舒適的視覺環境。