摘要

2024年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過2020-2022年的急速擴(kuò)張，2023年市場漸顯“疲態(tài)”。市場疲態(tài)主要體現(xiàn)在三個方面：

1）新招標(biāo)項(xiàng)目大幅減少；

2）企業(yè)目標(biāo)完成率低；

3）產(chǎn)品價格腰斬。

從新招標(biāo)項(xiàng)目來看，GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2023年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈全行業(yè)招標(biāo)量較2022年下降5成左右。

從預(yù)定目標(biāo)完成情況看，結(jié)合公開資料，除少數(shù)企業(yè)外，2023年主機(jī)廠與電池廠年初設(shè)定的目標(biāo)均未實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)銷量較好的企業(yè)能完成年初預(yù)定目標(biāo)的60%以上，多數(shù)企業(yè)完成率在40-55%。其中，部分三線及以下企業(yè)已開始因產(chǎn)能過剩/客戶缺乏/成本劣勢等問題出現(xiàn)經(jīng)營困難。

從產(chǎn)品價格來看，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格較年初已腰斬，鋰鹽等材料甚至降幅超過70%，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)盈利能力大幅下降，原本“紅火小日子”（毛利率25-40%）變“天寒地凍”（毛利率15-20%），預(yù)計(jì)2024年因價格下降帶來的“痛”仍將持續(xù)。

為應(yīng)對市場競爭，緩解競爭壓力，開拓新的市場與賽道成為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的首要選擇。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）結(jié)合過去一年對鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的跟蹤研究，對2024年鋰電池市場做出以下預(yù)測。

1、中國鋰電池出貨量首破TWh，動力與儲能鋰電池市場增速超25%

2024年中國鋰電池市場出貨量將超1100GWh，同比增長超27%，正式進(jìn)入TWh時代。其中動力電池出貨量超820GWh，同比增長超20%；儲能電池出貨量超200GWh，同比增長超25%。

2020-2024年中國鋰電池出貨量及預(yù)測（GWh）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

2、中國數(shù)碼電池出貨量超50GWh，增長來自于小動力市場

全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下行導(dǎo)致基建、鋼鐵、房地產(chǎn)以及大消費(fèi)等領(lǐng)域增速下滑，其對消費(fèi)類產(chǎn)品（如電動工具、手機(jī)、平板以及筆電等）帶動乏力，進(jìn)而降低對鋰電池的需求。

GGII預(yù)計(jì)2024年中國數(shù)碼電池出貨量超50GWh，同比增長超3%。其中，3C軟包數(shù)碼電池及電動工具用鋰電池出貨量增長1-2%；港口機(jī)械、AGV等市場鋰電池需求有望實(shí)現(xiàn)5%以上增長；受益于產(chǎn)品價格的下降，小動力用鋰電池市場將實(shí)現(xiàn)15%以上的增長。

2020-2024年中國數(shù)碼鋰電池出貨量及預(yù)測（GWh）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

3、四大主材出貨量同比增速均超20%

GGII預(yù)計(jì)2024年中國鋰電用四大主材料出貨量增速均超20%，其中正極材料出貨量超300萬噸，鋰電隔膜出貨量超220億平米，負(fù)極材料出貨超200萬噸，電解液出貨量超130萬噸。

2021-2024年中國產(chǎn)業(yè)鏈主要材料出貨量及預(yù)測（萬噸，億平）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

從主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，磷酸鐵鋰正極材料占比正極材料總出貨比例近70%，三元正極材料占比不足26%；磷酸錳鐵鋰材料市場出貨量將超3萬噸，同比增長超500%。受錳酸鋰材料需求增長帶動，中國富鋰錳基材料出貨增長將超50%（主要摻雜使用）。

受磷酸鐵鋰電池增長帶動，2024年中國LiFSI市場需求量將超3萬噸，市場增速超100%。2024年國內(nèi)鐵酸鋰等補(bǔ)鋰材料出貨量將迎超30%增長（配套磷酸鹽系電池使用）。

雙層涂布技術(shù)對天然石墨出貨帶動有限，人造石墨占比負(fù)極材料市場總出貨比例超86%，受動力大圓柱電池“1—10”增量帶動，2024年硅基負(fù)極材料市場出貨將超3.5萬噸，同比增長超80%。

2021-2024年細(xì)分正極材料出貨量及預(yù)測（萬噸）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

4、國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈迎海外布局“落地年”，東南亞、東歐及南美是主要落地區(qū)域

2023年是國內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集中走向海外的一年。超20家企業(yè)（鋰電池企業(yè)、正極企業(yè)及設(shè)備企業(yè)等）在東南亞、非洲、東歐及南美（含中美洲）等區(qū)域考察，但真正落地的企業(yè)很少，仍處于初期市場調(diào)研階段。隨著國內(nèi)市場競爭的加劇，GGII預(yù)計(jì)2024年將成為國內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)海外集中“落地年”，其中東南亞、東歐以及南美（含中美洲）將成為項(xiàng)目落地主要區(qū)域。

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

5、動力用大圓柱電池與（半）固態(tài)電池迎“1—10”階段性放量

在新能源乘用車領(lǐng)域，2023年國內(nèi)（半）固態(tài)電池出貨突破GWh。結(jié)合頭部主機(jī)廠規(guī)劃，GGII預(yù)計(jì)2024年國內(nèi)將有超過5款搭載（半）固態(tài)電池的新車型上市銷售，預(yù)計(jì)2024年（半）固態(tài)電池出貨量可實(shí)現(xiàn)5GWh級別出貨。

動力用大圓柱電池方面，目前多極耳鋁殼系大圓柱（3/4/6系）電池已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量出貨，動力用全極耳鋼殼系大圓柱已完成從“0—1”的量產(chǎn)突破，預(yù)計(jì)2024年將在乘用車領(lǐng)域迎來GWh級批量交付，開啟“1—10”的新階段。

2022-2024年國內(nèi)大圓柱電池出貨及預(yù)測（GWh）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

6、快充鋰電池迎“量+質(zhì)”突破，產(chǎn)品倍率性能從1.3-1.7C向1.7-2.5C邁進(jìn)

3C軟包數(shù)碼電池領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)4C以上快充能力，并在消費(fèi)市場廣泛應(yīng)用。當(dāng)前國內(nèi)已超10家動力電池企業(yè)布局快充技術(shù)。目前主流倍率性能集中在1.3-1.7C，2024年國內(nèi)動力電池市場平均倍率性將超1.7C，逐漸向1.7-2.5C邁進(jìn)。

預(yù)計(jì)2024年中國新上市快充車型（平均充電倍率大于2C）超15款，中國快充版車型出貨量有望超5萬輛。結(jié)合海外主機(jī)廠800V平臺新車型集中釋放，將帶動國內(nèi)快充鋰電池產(chǎn)品出貨超10GWh。

受快充鋰電池帶動，2024年中國寡壁（或雙壁、單壁）碳納米管、快充型電解液、小粒徑正極材料以及新型鋰鹽添加劑等材料出貨量將迎超80%增長。

7、動力/儲能電池CR5集中度提升1~2個點(diǎn)，隔膜/鐵鋰正極/電解液CR6集中度下降2~4個點(diǎn)

從市場集中度看，在電池領(lǐng)域，2024年中國動力電池與儲能電池市場CR5集中度相比2023年仍將呈上升趨勢。動力電池市場CR5集中度將超90%，儲能電池市場CR5集中度將超72%。

在材料方面，2024年中國鋰電銅箔、負(fù)極及三元正極市場CR6集中度將與2023年持平（2023年分別為60%、78%、53%）。隔膜、鐵鋰正極及電解液CR6集中度將在2023年基礎(chǔ)上（2023年分別為77%、67%、73%）再下降2-4個百分點(diǎn)。

2023-2024年部分領(lǐng)域集中度變化（%）

備注：動力電池與儲能電池取CR5格局，主要電池材料取CR6格局

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

8、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格降幅5~15%，帶動鋰電池成本下降0.03-0.06元/Wh

2024年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格在2023年基礎(chǔ)上降價幅度在5~15%。其中負(fù)極、電解液等環(huán)節(jié)降幅5~12%，正極、隔膜等降幅8~15%。除材料外，2024年鋰電生產(chǎn)設(shè)備及相關(guān)零部件的價格也將在2023年的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降。

原材料及零部件價格下降帶動電池成本降幅5~10%，鋰電池成本將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再下降0.03-0.06元/Wh。

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

9、石油焦中高硫焦體系負(fù)極有望實(shí)現(xiàn)“0—1”突破，電池組裝線“緊箍”逐漸“解禁”

原材料降本方面，低成本原材料應(yīng)用占比將持續(xù)增加。如負(fù)極用高硫焦在2024年有望實(shí)現(xiàn)“量”的突破，實(shí)現(xiàn)小規(guī)模批量出貨，帶動負(fù)極成品成本下降5-10%；4.5μm及以下超薄銅箔與復(fù)合集流體短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)10GWh級規(guī)模放量。6μm鋰電銅箔仍為主流高性價比集流體材料；在上游原材料折扣方面，相比2023年鎳/鋰92~94折扣，2024年鎳/鈷/鋰鹽計(jì)價系數(shù)有望實(shí)現(xiàn)全線90折扣。

在產(chǎn)線增效方面，方形電池組裝線平均生產(chǎn)效率將向30-35PPM方向邁進(jìn)（2023年為22~28PPM），46系鋼殼大圓柱電池裝配線生產(chǎn)效率有望實(shí)現(xiàn)100~150PPM的突破（2023年為50~100PPM）。

10、各環(huán)節(jié)產(chǎn)能利用率不足60%，無效產(chǎn)能加速出清，設(shè)備企業(yè)現(xiàn)生存危機(jī)

從產(chǎn)能利用率看，2024年國內(nèi)動力電池市場有效產(chǎn)能（不含未開工及未通過下游驗(yàn)證的無效產(chǎn)能）利用率將低于60%，儲能電池市場有效產(chǎn)能利用率將不足50%。多數(shù)新進(jìn)企業(yè)新釋放產(chǎn)能成無效或低效產(chǎn)能。

2024年負(fù)極材料行業(yè)產(chǎn)能突破450萬噸，隔膜產(chǎn)能突破320億平，三元正極材料產(chǎn)能突破200萬噸，磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)能突破550萬噸。除隔膜外，其他主材產(chǎn)能利用率不足45%，行業(yè)TOP4~ 8 企業(yè)瓜分超90%的市場份額。

從設(shè)備招標(biāo)來看，2024年國內(nèi)動力與儲能電池新增招標(biāo)產(chǎn)能將不足250GWh，直接對應(yīng)的設(shè)備新增市場規(guī)模不足700億，設(shè)備市場難以再現(xiàn)2022年行業(yè)規(guī)模高峰點(diǎn)。

2022-2024年中國鋰電池市場招標(biāo)產(chǎn)能（GWh）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

2022年國內(nèi)鋰電池生產(chǎn)設(shè)備招標(biāo)量主要集中在一線/二線電池企業(yè)，招標(biāo)量占比總量比例超80%。進(jìn)入2023年，一線電池企業(yè)的招標(biāo)項(xiàng)目多處于延緩狀態(tài)，而儲能電池企業(yè)/大圓柱電池企業(yè)/二線電池廠及主機(jī)廠自建電池廠開啟招標(biāo)，這些企業(yè)需求合計(jì)占設(shè)備新增市場比例超85%。

由于生產(chǎn)設(shè)備主賽道競爭激烈，部分設(shè)備企業(yè)需開發(fā)業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)與盈利點(diǎn)。據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，2022-2023年集中涌進(jìn)細(xì)分賽道的企業(yè)數(shù)量超80家，爆發(fā)式涌入背后是慘烈的競爭與激烈的“廝殺”。2024年設(shè)備企業(yè)面臨的生存危機(jī)將更加嚴(yán)峻。

鋰電機(jī)器視覺檢測系統(tǒng)、鋰電CT設(shè)備、布局光伏、磁懸浮輸送系統(tǒng)的鋰電設(shè)備企業(yè)數(shù)量（家）

資料來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII），2023年12月

審核編輯：劉清