冬天來了，春天還會遠(yuǎn)嗎?

2023年9月，在承載著悠久歷史文化的成都，雅時(shí)國際商訊主辦，旗下雜志《一步步新技術(shù)》承辦的一步步新技術(shù)研討會上，行業(yè)分析師胡嬰女士從SMT設(shè)備終端應(yīng)用市場進(jìn)行分析，其豐富的數(shù)據(jù)包括通訊、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、汽車電子、航空航天/國防、工業(yè)控制、醫(yī)療等。她介紹全球電子制造行業(yè)長期看好趨勢背后的原因，驅(qū)動(dòng)力和市場趨勢；同時(shí)，分析了全球產(chǎn)業(yè)鏈大遷徙的原因和第五次大遷徙的路線。

整場演講獲得聽眾一致好評，下文節(jié)選她的第一部分演講內(nèi)容，分享全球電子制造未來趨勢。第二部分關(guān)于全球產(chǎn)業(yè)鏈大遷徙的內(nèi)容將于下期發(fā)表，敬請關(guān)注微信公眾號。

01

全球電子制造終端應(yīng)用解析

2022年,全球經(jīng)濟(jì)疲軟，并一直延續(xù)到今年。尤其是在傳統(tǒng)3C行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上，持續(xù)下跌行情已持續(xù)了一年以上，陣陣寒意中，冬天已來。但是，整個(gè)終端市場仍有亮點(diǎn)和萌新。

SMT設(shè)備終端市場的構(gòu)成見圖1。

圖1 SMT設(shè)備終端市場的構(gòu)成

其中，最大比例為通訊電子，占比32%，其主要產(chǎn)品是智能手機(jī)、有線通信設(shè)施、無線通信設(shè)施；第二大占比為計(jì)算機(jī)，占比為27%，其主要產(chǎn)品為PC和服務(wù)器等；汽車電子一枝獨(dú)秀，過去兩年發(fā)展迅猛，目前份額達(dá)到15%；狹義消費(fèi)電子如可穿戴產(chǎn)品、家電、游戲機(jī)，目前占比14%，被汽車電子超躍。

以上，通訊（Communication）、計(jì)算機(jī)（Computer）、消費(fèi)電子（Consumer electronics），加上汽車電子（Automotive electronics）4個(gè)大類已經(jīng)超過了80%的份額，其余為航空航天/國防、工業(yè)控制和醫(yī)療三大塊。這部分雖然占比很小，但是利潤非常高，也是眾多企業(yè)關(guān)注的領(lǐng)域。

1.1

全球智能手機(jī)

從最大占比的通訊類別中，挑選智能手機(jī)進(jìn)行分析。全球智能手機(jī)銷量變化見圖2。

圖2全球智能手機(jī)出貨量及品牌占比

從圖2可見：2016年為全球智能手機(jī)出貨量的最高點(diǎn)，達(dá)到了14.7億臺，從此之后一路往下；2021年，即疫情第二年，銷量止住跌勢，有所回升；2022年又繼續(xù)往下走，同比下降了11.3%；2023年上半年，銷售數(shù)據(jù)顯示同比下降11.3%。

值得注意的是，雖然整個(gè)趨勢是下滑，但預(yù)測下半年降幅會縮窄，明年有望復(fù)蘇。

從全球前五大品牌去年銷售業(yè)績來看，第一大品牌為三星，22%的市占率；第二大為蘋果，19%的市占率，接下來3個(gè)為中國品牌，分別是小米市占率為13%、OPPO市占率為9%、VIVO市占率為8%。

三星和蘋果去年表現(xiàn)略好，均為小幅下跌；中國3個(gè)品牌都是兩位數(shù)的下跌，基本上達(dá)到了20%。

1.2

全球PC市場

全球PC出貨量見圖3。

圖3 全球PC出貨量

全球PC銷量中，包括傳統(tǒng)PC和平板電腦，為少數(shù)受益于疫情的市場領(lǐng)域，從圖2中可知：2021年銷量達(dá)到頂峰，為5.2億臺；但是之后銷量顯示為下降趨勢，2022年同比下降12%，2023年預(yù)計(jì)有兩位數(shù)下跌，其幅度高于智能手機(jī)。我們預(yù)測，該領(lǐng)域市場復(fù)蘇速度比智能手機(jī)慢，原因在于疫情期間購買新機(jī)的用戶會因其產(chǎn)品未到更換周期而暫緩購買意向。

傳統(tǒng)PC全球前五大品牌中，依次為：Lenovo市占率為23%，HP市占率為19%，Dell市占率為17%，蘋果市占率為10%，ASUS市占率為7%。其中，2022年表現(xiàn)最好的是蘋果，市占率還略微上漲。

平板電腦全球前五大品牌中，絕對的龍頭就是蘋果，其市占率為38%，其次為三星市占率為19%，Amazon市占率為10%，Lenovo市占率為7%，華為市占率為6%。從銷量數(shù)據(jù)來說，只有蘋果同比上漲，其他品牌全都在下跌。

1.3

全球可穿戴產(chǎn)品

可穿戴電子經(jīng)過這幾年的發(fā)展，從最初的智能手環(huán)，到2015年智能手表，再到2019年無線耳機(jī)超過50%份額，成為可穿戴產(chǎn)品中最大的品類。2022年，無線耳機(jī)的實(shí)際銷售量占比更是達(dá)到了62%，擠占了智能手表、智能手環(huán)的市場。

全球可穿戴產(chǎn)品出貨量見圖4。

圖4 全球可穿戴產(chǎn)品出貨量

從圖4可知：全球可穿戴電子產(chǎn)品整體出貨量顯示出一路上揚(yáng)的趨勢。市場期待的可穿戴產(chǎn)品AR/VR/MR頭戴式一體機(jī)目前來看還不成氣候，處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，體驗(yàn)和應(yīng)用還在不斷探索中，另外其成本居高不下，還沒有到爆發(fā)點(diǎn)。今年蘋果也推出了新的MR頭顯產(chǎn)品——Apple Vision Pro，雖然功能有非常多的亮點(diǎn)，但其市場上反響沒有那么強(qiáng)烈，也是因?yàn)槌杀咎撸胀ㄈ藷o法企及。

1.4

新能源汽車

提到新能源汽車，目前是市場的亮點(diǎn)領(lǐng)域，其銷量成指數(shù)級增長趨勢。全球及中國新能源汽車銷量和滲透率圖表見圖5。

圖5 全球及中國新能源汽車銷量和滲透率圖表

從圖5可知：無論全球還是中國市場，新能源汽車近十年都呈快速增長趨勢，并且勢頭不減；2022年，其銷量均達(dá)到里程碑高度，全球新能源汽車銷量超過了1000萬輛，中國表現(xiàn)更加亮眼，達(dá)到了687.7萬輛；2023年預(yù)測仍保持增長，且其滲透率（新能源汽車占全部汽車銷量的比）持續(xù)提高。

全球新能源汽車國家及地區(qū)分布見圖6。

圖6 全球新能源汽車國家及地區(qū)分布

從圖6可知：中國的新能源汽車銷量亮眼，圖中紅色部分為中國，占到全球基本上2/3的份額，即全球新能源汽車的銷量有2/3都在中國。

值得注意的是，全球新能源汽車的滲透率為13%，而中國達(dá)到了25.6%，幾乎是全球的兩倍（見圖5），中國真正站在了世界新能源汽車舞臺的最高點(diǎn)。

全球新能源汽車品牌銷售量見圖7。

圖72022年全球新能源汽車銷售TOP3

全球新能源汽車銷量排名發(fā)生了變化，中國新能源汽車絕對龍頭企業(yè)比亞迪，2022年新能源汽車銷量為185.7萬輛，同比增長了212.7%，首次成為世界第一；特斯拉以131.4萬輛的銷量位列第二(特斯拉為純電，比亞迪為純電加混合動(dòng)力)；第三為上汽，銷量超過了100萬輛。

綜上，全球電子制造市場總體狀況可以用8個(gè)字來形容——短期低迷，長期看好。

電子制造發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力有三：第一，全球汽車電動(dòng)化，尤其是新能源汽車的爆發(fā)；第二，5G強(qiáng)力滲透，比如智能手機(jī)領(lǐng)域，目前滲透率超過50%，預(yù)計(jì)會達(dá)到60%,帶動(dòng)手機(jī)市場增量；第三，消費(fèi)電子需求增加，如可穿戴電子產(chǎn)品、游戲機(jī)等市場需求擴(kuò)大。

市場趨勢分析認(rèn)為：一是新能源汽車滲透率持續(xù)提升的情況下，增速將趨于平緩，但在大基數(shù)的基礎(chǔ)之上，即使只有30%~40%的增速，依然會帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速變化。二是智能手機(jī)在主要消費(fèi)市場需求趨于飽和，增長乏力，但5G手機(jī)將持續(xù)增長。三是PC總體市場有望在2024年復(fù)蘇。

雖然三大傳統(tǒng)3C產(chǎn)品去年表現(xiàn)很不好，但是整個(gè)世界互聯(lián)、智能趨勢已經(jīng)形成且往后程度會越來越高。而其實(shí)現(xiàn)依靠的是以半導(dǎo)體為基礎(chǔ)的電子產(chǎn)品，所以，電子制造業(yè)會一路往前走，目前只是短期下跌，未來春天必來，只是增速放緩。