針對中國的半導體供應鏈政策不斷變化調整，是喜是憂？

本周五，有業內專家表示，荷蘭最新的半導體設備出口管制措施于周五生效，將進一步擾亂全球半導體產業鏈的穩定，損害荷蘭企業的利益。

他們指出，這些限制將促使中國企業加大自主創新力度，集中更多資源進行研發，以實現芯片關鍵技術的突破。

荷蘭半導體巨頭ASML周五向中國日報證實，該公司已獲得荷蘭政府的許可，允許其在今年年底之前繼續向中國運送某些高端浸沒式光刻系統。

ASML 表示：“我們已經申請了出口許可證來運送我們的 NXT: 2000i plus 系統。荷蘭許可證頒發機構已于 9 月 1 日起頒發了我們所需的許可證，以便我們能夠在今年繼續運送 NXT: 2000i 及后續系統。”

中國社會科學院工業經濟研究所研究員李先軍表示，鑒于中國作為全球最大的芯片生產國，新的出口管制將危及全球半導體產業，并對國際技術合作造成嚴重破壞。市場及其在半導體制造領域不斷增長的影響力。

中國電信行業協會信息消費聯盟主席項立剛表示，這些旨在遏制中國半導體行業崛起的舉措將促使中國企業加大投資，開發自己的先進半導體技術和設備，例如***，以提高芯片制造的自給自足能力。

中國半導體行業協會的數據顯示，2022年，中國集成電路產業銷售收入達到1.2萬億元人民幣（1652億美元），同比增長14.8%。

美國市場研究公司Gartner研究副總裁羅杰·盛表示，中國半導體產業近年來快速增長，本土芯片設計公司數量也在不斷增加，這刺激了對本土芯片制造商的需求。。

他呼吁國內芯片產業鏈上下游企業加強合作，加大研發投入，增強半導體產業的自主創新能力。

中國商務部發言人舒玨廷在本周四的新聞發布會上表示，中方希望包括荷蘭在內的各方秉持客觀公正立場，恪守契約精神和國際規則。

中國政府在出口管制領域與有關國家保持著溝通和交流，希望包括荷蘭在內的有關各方維護企業的合法權益。

據Gartner預測，今年全球半導體收入預計將達到5320億美元，同比下降11.2%。2022 年，市場總額為 5996 億美元，比 2021 年略有增長。

全球半導體供應鏈面臨挑戰

2022 年 10 月 7 日，美國工業和安全局發布了關于某些半導體制造設備出口的新規定，這些規則試圖通過對軟件、人員、知識轉移、制造設備和集成到外國產品中的美國組件的新控制組合來阻止中國獲得高端人工智能芯片。

新規則是美國近 30 年來一直奉行的出口管制政策的重大轉變。以前的政策旨在讓對手，主要是中國大陸，在技術上落后美國一兩代人。根據這項政策，美國將在新技術出現時提高控制水平，然后再釋放老一代產品用于出口。

這種措施產生了三個影響：中國大陸被拒絕獲得最先進的技術；美國公司能夠將舊技術出售給中國大陸，并將產生的收入用于研發；向中國提供美國舊技術減少了中國開發替代品的動力。

美中關系惡化以及上述第三點收益遞減的認識——中國多年前就走上了自己的自主技術發展道路——導致了美國新規則的實施。新政策的主要區別在于建立了當前美國政府不打算移動的技術控制線。

新規則的短期影響對芯片制造商來說似乎相當小，因為直接受到影響的芯片數量相對較少。但對于在中國大陸擁有重要市場的設備制造商來說，規模更大。評估長期影響需要檢查三個問題，新規對美國公司收入有何影響？新的控制措施是否會加速中國自主技術發展的政策？新管制最終是否會導致“設計淘汰”，即其它國家開發的產品不含美國技術，因此不在美國出口管制范圍之內？

目前，這些問題還不能完全回答，但有一些跡象表明可能會發生什么。就美國公司收入而言，直接影響可能對芯片制造商影響較小，對設備制造商影響較大。隨著時間的推移，隨著受控項目范圍的擴大，對收入的負面影響也會增加，美國公司可能會發現自己資金緊張，這將對他們對下一代技術的研發支出產生不利影響，從而損害公司的競爭優勢。

關于中國的政策，美國的新規則幾乎肯定會加速中國自主技術發展的計劃，這些已經在進行中，但新規則的廣泛性將推動中國更快地采取行動。2022 年 10 月的第 20 次黨代會報告中包括了“實現更大的自力更生和科技力量”的任務。它們還可能增加中國大陸遺留芯片的過剩產能，從而進一步減少美國公司的收入。

第三個問題更難預測。我們以前見過“設計淘汰”現象——最明顯的例子是 1990 年代末和 21 世紀初的商業通信衛星。從短期來看，似乎沒有任何國家能夠完全擺脫美國技術開發芯片或設備，但半導體行業的“短期”是幾年的事情。

隨著美國的控制涵蓋越來越多的項目，開發非美國替代品的動機將會增加，我們可能會看到衛星事件的重演，美國衛星行業的全球市場份額已經從之前的75%下降到25%。

從長遠來看，這些規則可能對美國公司維持市場份額和收入預期構成重大挑戰。隨著中國繼續走自主發展的道路，美國企業將不可避免地面臨來自中國的更多競爭，企業也可能面臨因美國出口限制而進入市場的其它來源的新競爭。這不會是一個緊迫的問題，因為這個行業的進入壁壘在資本和技術專長方面都非常高，但控制措施保持不變或范圍擴大的時間越長，競爭就越有可能加劇。

這種情況從兩個相反的方向為其它亞洲國家提供了機會。首先，隨著現有公司尋求從其供應鏈中移除中國大陸產品，他們將尋找其它制造地點，東南亞是一個顯而易見的選擇，盡管各個國家的機會各不相同。其次，尋求在沒有美國技術的情況下開發產品的市場新進入者可以將亞洲視為其新供應鏈部分的合適地點。

亞洲的幾個地區在制造芯片和供應鏈的其它部分（包括封裝和測試）方面都擁有豐富的經驗。日本已經加入美國的行列，對半導體產品實施額外的管制，韓國和中國臺灣也面臨越來越大的加入壓力。當美國考慮當前和未來控制的影響時，它不僅必須考慮控制的局限性和成本，還要考慮它要求盟國承擔的政治和經濟成本。