看到夏core寫了篇夏晶晶：談一下英偉達(dá)帝國的破腚（來源：知乎），決定蹭個(gè)熱度，講點(diǎn)不一樣的看法。LLM的出現(xiàn)以及NVidia暴漲的股價(jià)和銷量確實(shí)讓很多人重新思考AI芯片的機(jī)會。夏core提到了很多個(gè)點(diǎn)都很有道理，比如關(guān)于GPU成本的分析，再比如最后戰(zhàn)略視角去看，產(chǎn)業(yè)利潤分配的不均是最大的破綻。不過戰(zhàn)術(shù)層面的想法還是有些問題的。

比如LPDDR和HBM卷成本，如果考慮的是$/GB，那LPDDR確實(shí)有優(yōu)勢，但如果考慮的是$/GBps，HBM還是最具性價(jià)比的選擇。而LLM雖然對內(nèi)存容量有比較大的需求，但對于內(nèi)存帶寬同樣有巨大的需求。單純?nèi)萘康脑挘?a target="_blank">CPU內(nèi)存可以輕輕松松堆好幾TB，比GPU便宜多了。LLM的參數(shù)和kv緩存都是實(shí)打?qū)嵉膬?nèi)存容量占用大頭，而這些參數(shù)在每一輪forward的過程都全部要用一遍，這也就意味著你把內(nèi)存里的數(shù)據(jù)都讀出來一遍要多久（即內(nèi)存的容量和帶寬比）反而是最重要的。而擴(kuò)內(nèi)存帶寬一定需要增加DRAM bank數(shù)量從而等比擴(kuò)內(nèi)存容量，但擴(kuò)內(nèi)存容量可以把多個(gè)bank掛到一個(gè)通道上不增加內(nèi)存帶寬，所以算成本的時(shí)候關(guān)鍵要看$/GBps，這方面HBM是最具性價(jià)比的選擇。

至于夏core提到的擴(kuò)互聯(lián)帶寬，利用NVidia被美國出口管制卡帶寬的機(jī)會，確實(shí)是一個(gè)好的路子，但我覺得更重要的點(diǎn)在于，在LLM的游戲規(guī)則下，內(nèi)存容量、內(nèi)存帶寬以及互聯(lián)帶寬成了最核心的競爭力，而算力的重要性下降了，這才是NVidia戰(zhàn)術(shù)層面最大的破綻。你看，AMD發(fā)布MI300X可是對算力指標(biāo)提都不提，只提內(nèi)存容量、內(nèi)存帶寬以及互聯(lián)帶寬。放在之前的AI芯片發(fā)布會上是完全不可能的事情，去年的時(shí)候大家都還在拼命吹算力指標(biāo)。

Intel規(guī)劃的2025年的Falcon Shores GPU也規(guī)劃了288GB內(nèi)存容量和9.8TB/s帶寬，我們先不考慮Intel會不會繼續(xù)跳票的問題，至少內(nèi)存容量、內(nèi)存帶寬以及互聯(lián)帶寬成了最核心的競爭力這一點(diǎn)，幾家半導(dǎo)體頭部大廠都是達(dá)成共識的。

那這為什么又是NVidia的破綻呢？因?yàn)閮?nèi)存容量、內(nèi)存帶寬以及互聯(lián)帶寬都是標(biāo)準(zhǔn)化的，而算力是非標(biāo)準(zhǔn)化的。算力的非標(biāo)準(zhǔn)化是NVidia在過去十年最大的護(hù)城河，因?yàn)門OPS和TFLOPS是不一樣的，SIMT算力和DSA算力也是不一樣的，甚至AMD算力和NVidia算力也是不一樣的。過去AI芯片的核心競爭力在于算力，為了卷算力指標(biāo)，有些廠商在TOPS和TFLOPS上玩花活，有些廠商在SIMT和DSA上玩花活，即使SIMT廠商，也需要在SIMT算力的具體實(shí)現(xiàn)上玩花活，不然難以對NVidia的算力指標(biāo)產(chǎn)生競爭力。而這些花活的代價(jià)就是算力的非標(biāo)準(zhǔn)化，從而形成了CUDA深厚的護(hù)城河。

看過我之前文章的朋友都直到我在過去好多年都是在探討如何構(gòu)建一個(gè)有競爭力的DSA算力范式，因?yàn)橐谒懔ι细偁庍^NVidia，一方面要有對算力指標(biāo)的需求來覆蓋算力遷移成本，這個(gè)在過去是成立的。另一方面需要有一個(gè)和NVidia的CUDA算力相比有競爭力的算力范式，而算力的顯性指標(biāo)是TFLOPS，隱性指標(biāo)是達(dá)到TFLOPS的開發(fā)時(shí)間成本（也就是易用性），我過去很多關(guān)于SIMT算力和DSA算力在編譯器層面的探討都是圍繞解決最后一環(huán)展開的，因?yàn)檫@是在過去的需求和市場條件下干老黃的唯一途徑。

但現(xiàn)在算力指標(biāo)的重要性下降，前面這種干老黃的路徑的基礎(chǔ)邏輯崩塌了，對算力指標(biāo)的需求下降了，覆蓋算力遷移成本的動力是更不足的，但一個(gè)更有潛力的干老黃的路徑出現(xiàn)了。

算力指標(biāo)重要性的下降使得大家可以放棄在算力范式層面玩花活搞競爭力，轉(zhuǎn)而去追求內(nèi)存容量、內(nèi)存帶寬以及互聯(lián)帶寬的花活，這個(gè)層面玩花活的好處是他最后的指標(biāo)是標(biāo)準(zhǔn)化的，只要你的花活真的能把這些指標(biāo)懟上去，沒有太多隱性的護(hù)城河卡著你。而算力方面則可以盡量做到標(biāo)準(zhǔn)化，照著事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)去做就行了，哪怕指標(biāo)差一點(diǎn)，但堆到幾十TFLOPS的CUDA算力和幾百TFLOPS的矩陣算力其實(shí)都是可以做到的。

這時(shí)候通過市場對于大內(nèi)存帶寬、大互聯(lián)帶寬的需求來覆蓋算力遷移成本，同時(shí)又通過算力標(biāo)準(zhǔn)化來降低這個(gè)遷移成本。更進(jìn)一步，現(xiàn)在大模型訓(xùn)練、推理、部署的系統(tǒng)軟件也正處于蓬勃造輪子的時(shí)期，處于大量新增代碼的積累階段，一系列全新的生態(tài)位正處于形成過程中，一個(gè)超大容量和帶寬的準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)化算力是有足夠卡這些全新生態(tài)位潛力的。

此外，夏core文章最后講的戰(zhàn)略層面的破綻產(chǎn)業(yè)利潤分配的不均也是蘊(yùn)含在這背后的。

天下財(cái)共一石，老黃獨(dú)占八斗。
這是對全天下IT產(chǎn)業(yè)的傷害，包括TSMC，一個(gè)健康的產(chǎn)業(yè)，其整個(gè)環(huán)節(jié)是需要一個(gè)合理的分配比例的，你要說Logic制造的技術(shù)含量最高，但是分成的收益卻不到1%，這種分配關(guān)系不足以長期維系，tsmc的工藝演進(jìn)是需要錢的(靠的就是大家共籌，利益均分)，如果全世界IT就這么多錢，英偉達(dá)你是可以通過系統(tǒng)優(yōu)勢拿走更多，但產(chǎn)業(yè)鏈中tsmc及其他各個(gè)環(huán)節(jié)就會更加艱難。三星的HBM其實(shí)同理，操了白粉的心，賣個(gè)白菜的價(jià)，不值得。

在LLM重新創(chuàng)建的邊界條件下，最大的需求HBM卻賣了個(gè)白菜價(jià)，只因老黃提供了事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)的算力把這些內(nèi)存帶寬連起來就吞了九成以上的利潤，這種不健康的產(chǎn)業(yè)利潤分配其實(shí)給廣大造反者提供了巨大的機(jī)會，畢竟一個(gè)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)化的算力誰不會造（chao）呢？

當(dāng)然了，雞血打完也還是要潑點(diǎn)冷水。首先這些道理老黃肯定比我們都有更深刻的認(rèn)識，處于守勢的老黃其實(shí)有很多見招拆招的手段。夏core提的通過美帝的出口管制反向卡老黃的互聯(lián)帶寬，其實(shí)AMD的形態(tài)就是老黃可以破解的方法。如果老黃能在一張卡里就把大模型全部塞進(jìn)去，大互聯(lián)帶寬最主要的需求就破解了，剩下的都可以靠其他并行模式以及廣大程序員優(yōu)化出來，你互聯(lián)帶寬大任你大，我一堆“超大卡”之間卡著出口管制的帶寬也能把系統(tǒng)跑滿。

老黃最大的優(yōu)勢就在于只要老黃還能滿足大家的需求，甚至只要大家有預(yù)期老黃還能在短時(shí)間內(nèi)解決大家主要的需求，遷移算力的需求勢能就難以積累到足夠高度，比如AMD雖然現(xiàn)在拿出了一個(gè)核心指標(biāo)壓NVidia一倍的大殺器，但只要大家仍然預(yù)期老黃明年也能掏出這樣一個(gè)大家伙，等等不香嗎？畢竟一年時(shí)間算力遷移都不一定搞得完的，到時(shí)候NVidia來一個(gè)差不多指標(biāo)的，可不就是遷移了個(gè)寂寞。玩弄預(yù)期方面，老黃可是老手，前有算力增長的黃氏定律取代摩爾定律，老黃明年必然也會給大家塑造帶寬增長的新黃氏曲線，建立大家的預(yù)期。可以說，干老黃不光要干老黃當(dāng)代產(chǎn)品，更要去干老黃給市場塑造的預(yù)期曲線。

此外，堆帶寬沒有秘密，老黃在NVLink和HBM上的布局也仍然是行業(yè)領(lǐng)先水平。

不過干老黃雖然不容易，但至少標(biāo)準(zhǔn)化的核心指標(biāo)競爭終歸是把老黃和各家拉到了一個(gè)層面進(jìn)行競爭，相比前幾年靠DSA在非標(biāo)算力層面進(jìn)行不對稱競爭相比，難度還是降低了非常多的。最后引用夏core文章結(jié)尾來收尾，與各位同僚共勉。

AI這個(gè)行業(yè)，也終將，昔日王榭堂前燕 飛入尋常百姓家。這是大勢。