2022年，受新冠疫情反復、地緣政治沖突、發達國家通脹高企等多重因素影響，全球經濟在“顛簸”中緩慢復蘇。反映到上市科學儀器公司的業績“晴雨表”中，有的企業不堪擾動出現下滑，也有企業穩健操盤實現主營業務昂揚增長。增長的動力源自于哪里，挑戰又有哪些？在上市儀器公司陸續發布全年財報之后，儀器信息網特別制作“2022年全球上市儀器公司營收TOP排行榜”，共探行業發展大勢。

1、賽默飛：營收首次突破400億美元

2022年，賽默飛營收首次突破400億美元。其中，生命科學業務以201.5億美元的收入連續第十年位列行業榜首，新冠三年業績雙位高增長;實驗室產品和生物制藥服務業務得益于收購合同研究機構PPD猛增51%；分析儀器業務9%的增長由電子顯微鏡以及色譜、質譜儀需求拉動。新冠嚴重時，賽默飛生命科學解決方案業務營收暴增；回歸常態后，賽默飛的分析儀器業務又迎頭趕上。布局優質賽道、構建強大的業務矩陣、注重協同效應，構成了儀器巨頭業績猛增的“獨家秘訣”。

2、丹納赫：瘦身后更聚焦大健康領域

丹納赫近兩年的關鍵詞是“瘦身”，先是剝離了牙科業務，2022年又將原生命科學業務拆分為生物技術和生命科學，構成診斷、生物技術、生命科學、環境及應用解決方案四大板塊。2023年干脆將哈希等在內的環境與應用解決方案也剝離出去，全面聚焦大健康業務。丹納赫集團營收2022年首次突破300億美元大關，同比增長7%，中國主導的質譜儀業務驅動增長。

3、蔡司：收入首次超過 80 億歐元

2022年蔡司收入首次突破80億歐元，半導體制造技術部門更是實現了創紀錄的收入，對半導體生產制造設備的高需求，尤其是深紫外 (DUV) 和極紫外 (EUV) 光刻系統的需求持續增長。EUV 光刻是半導體行業實現芯片進一步小型化的關鍵技術。未來，下一代 EUV，即 High-NA EUV將能夠以更低的成本生產更強大、更節能的芯片。在工業質量與研究部門，X 射線顯微鏡、光學和電子顯微鏡以及服務業務的需求有所增加。

4、安捷倫：制藥需求驅動，收購動作頻頻

安捷倫2022年總營收68.5億美元，同比增長8%。近兩年收購動作頻頻，包括一家可以將AI技術集成到GC/MS平臺的企業Virtual Control、聚合物表征領域解決方案供應商Polymer Standards、專注于創新電子捕獲解離技術的初創公司e-MSion。需求強勁的終端市場依舊是制藥，光譜、氣相色譜、液相色譜、細胞分析、液相質譜產品放量拉動增長。

5、阿美特克：業績好到上調全年預期

阿美特克電子儀器集團銷售額為42.3億美元，同比增長12.4%，運營利潤為10.9億美元。機電設備集團銷售額為19.2億美元，同比增長7.8%，運營利潤為5.04億美元。強勁的需求還帶動了2023年一季度訂單穩健增長以及積壓訂單。鑒于此，阿美特將上調全年銷售額及收益指導。

6、賽萊默：強勁需求和積壓訂單帶來兩位數增長

上半年，通貨膨脹、戰略投資和芯片短缺的影響超過了價格實現和生產力節約的收益。但賽萊默第四季度取得的業績遠超預期，強勁的需求和積壓訂單增長帶來了強勁的兩位數收入增長以及利潤率大幅上漲。為應對全球日益加劇的水資源挑戰，1月23日賽萊默宣布以75億美元的全股票交易收購Evoqua，從而創造了一個變革性平臺。

7、Illumina：44.04億美元的凈利虧損

Illumina2022年報告收入為 45.84億美元，同比上一年基本持平，但錄得44.04億美元(約合人民幣299億元)的凈利虧損，與Illumina不惜硬剛反壟斷法都要收購的GRAIL有關。屋漏偏逢連夜雨，2022年第四季度Illumina在大中華區的營收同比下降22%，既有自身產品換代的問題，也有外部競爭加劇的原因。面對股價下跌、利潤下行、高管爭奪代理權等諸多問題，Illumina近兩年的日子不太好過。

8、賽多利斯：連續三年雙位數高速增長

在經歷了因新冠大流行而異常強勁的兩年之后，在需求正常化和新冠相關業務大幅下降的2022年，賽多利斯訂單量同比下降至40.07億歐元，但“生物工藝解決方案”和“實驗室產品及服務”兩大業務還是支撐起了全年15%的增長，且業務的85%都專注于生命科學領域。賽多利斯的三個業務區域中，美洲地區漲幅最大，疫情在中國造成的影響以及俄羅斯業務的大幅減少對增長的影響相對較小。

9、梅特勒-托利多：終端市場+數字工具“組合拳”

梅特勒-托利多總營收39.2億美元，同比增長5%，其中實驗室業務營收22.3億美元，同比增長7%。利用Spinnaker項目瞄準生物制藥、鋰電池、半導體、可持續材料等熱門領域的增長機會。鑒于客戶對自動化、數字化、安全的需求增加，通過使用eDemos、數字圖書館、價值銷售指南和電子學習等數字工具和資源組合，促進銷售團隊與客戶互動。

10、島津：液相色譜銷量逐年攀升

2022財年島津總營收4822億日元(約35.5億美元)，增長13%，主要由液相色譜儀和質譜儀系統等關鍵業務的強勁銷售，驅動了整體營收。分析計測事業部總營收3146億日元(約23.2億美元)，該部門在中國營收741億日元(約5.3億美元)。隨著全球藥物研發、生產的迅速發展，以藥物為中心的液相色譜儀的銷售量也在逐年攀升。同時，北美的環境監管和歐洲的臨床監管對質譜儀的需求在迅速增長，中國市場因下半年政府預算釋放促進了學術領域的增長。

11、珀金埃爾默：拆分剝離，新冠檢測紅利不再

2022年，珀金埃爾默將其分析和企業服務業務與生命科學與診斷業務分拆，前者保留PerkinElmer的企業名稱和品牌，后者以Revvity作為全新名稱、品牌運營。整個財年珀金埃爾默收入同比下降14%，主要受診斷業績下滑拖累，但發現和分析解決方案的持續運營收入為12.9億美元，同比增長了44%。珀金埃爾默在中國的免疫診斷業務受新冠影響較大，公司預計業務將在2023年下半年恢復正常。

12、沃特世：液相色譜、質譜兩位數增長

沃特世2022年營收總額29.7億美元，同比增長7%，終端市場受美洲持續增長勢頭的帶動上漲了14%，工業終端市場增長15%，儀器銷售額增長了16%，液相色譜、質譜和TA系統實現兩位數增長，經常性收入增長了9%。2023年2月，沃特世宣布計劃以13.6億美元現金收購光散射和場流分離公司Wyatt Technology，該收購預計將于第二季度完成，幫助沃特世建立生物分析表征業務。

13、伯樂：新冠相關產品銷售額下降

伯樂2022全年銷售額為28億美元，同比下降約4%，與疫情相關產品的銷售額下降有關。生命科學部門營收13.5億美元，同比下降3.6%，主要由色譜、抗體產品的強勁增長所驅動，部分被新冠關需求下降導致的qPCR產品銷售下降所抵消。2022全年充滿了地緣政治的不確定性、通貨膨脹壓力和供應鏈的限制，伯樂繼續推進許多運營轉型舉措，包括將部分歐洲制造業轉移到亞洲、啟動新的電子商務計劃等，以最終實現可衡量的運營效果。

14、布魯克：專注生命科學領域，四大業務全線增長

布魯克BSI BioSpin營收7億美元，增長0.8%，主要由臨床前成像業務增長和生物制藥過程分析技術所貢獻，被不利的貨幣影響所抵消。BSI CALID營收8.2億美元，增長0.3%，主要隨質譜業務、蛋白質組學需求增長所驅動。BSI Nano營收7.9億美元，增長13%，增長主要由工業市場和半導體客戶的強勁需求推動。BEST營收2.4億美元，增長6%，增長主要由磁共振成像設備制造商對超導體的強勁需求驅動。

15、凱杰：PCR及核酸擴增產品收入下降6%

在樣品技術領域，凱杰2022年收入7.97億美元，2021年8.51億美元同比下降1%。診斷解決方案產品收入6.61億美元，同比2021年6.39億美元增長9%。PCR及核酸擴增產品收入3.91億美元，同比2021年4.34億美元下降6%。基因組及NGS產品收入2.25億美元，同比2021年2.45億美元下降3%。

16、HORIBA：拉曼、粒度、X射線熒光分析儀銷量攀升

盡管面臨全球通貨膨脹和復雜國際局勢的影響，HORIBA在2022年還是實現了20%的強勁增長，營收達2701億日元(約19.4億美元)。科學儀器事業部各個市場對用于開發和制造過程的測量和分析設備需求都很旺盛，半導體生產設備制造商對光學元件的強勁需求帶來了銷售額的增長，拉曼光譜儀、粒度分布分析儀、X射線熒光分析儀和其他設備在先進材料和生命科學相關市場的銷售額增加。

17、思百吉：馬爾文帕納科所在部門增長24%

思百吉將馬爾文帕納科與PMS整合為思百吉科學部門，該部門2022年的營收達到6.58億英鎊(約8.19億美元)，同比增長24%，訂單量增加了12%。思百吉科技超過三分之一的收入來自制藥，在快速增長的半導體和先進材料市場以及原材料和先進研究領域持續強勁。從地域看，亞洲對的產品需求特別旺盛。

18、艾本德：生物工藝業務銷售額首超1億歐元

2022年艾本德收入增長至12.3億歐元，同比增長12%。生物工藝業務部門尤其成功，2022年銷售額首次超過1億歐元;分離與儀表業務部門也表現良好，銷售額較上年增長14%，液體處理業務也增長14%。中國市場的銷售額比前一年增長了28%，美洲和亞太/非洲(APA)的銷售額分別增長了26%和10%。在受俄烏沖突影響特別嚴重的歐洲市場地區，銷售額下降了5.7%。

19、帝肯：喜提11億瑞士法郎營收

2021財年帝肯的營收為9.65億瑞士法郎，2022財年直接跨越11億大關，實現21%的跨越式增長。新冠大流行重塑了許多實驗室流程，帶來研究、制藥和診斷實驗室對自動化的強勁需求，帝肯在擅長的OEM領域收獲了更多生命科學合作伙伴。帝肯對醫療和生命科學儀器OEM開發商Paramit的整合接近尾聲，智能自動化控件、尖端用戶界面、智能組件、基于云的應用程序支持和服務數字化等數字化產品將帶來持續性增長。

20、JEOL：電子顯微鏡的需求正在增加

日本電子2022財年營收1627億日元(約11.7億美元)，同比增長18%，銷售額、營業利潤刷新最高紀錄，訂單和積壓訂單也創下歷史新高。JEOL關注不斷增長的半導體、藥物發現、電池等市場。在半導體領域，東亞/中國等地區的TEM詢問需求仍然很強烈。由于產品的小型化和復雜性，對電子顯微鏡(TEM、SEM)的需求也正在增加。

審核編輯黃宇