此前，半導(dǎo)體市場分析機(jī)構(gòu)IC Insights在預(yù)測數(shù)據(jù)中指出，保守估計(jì)2021年全年半導(dǎo)體市場規(guī)模增速至少12%。也就意味著，半導(dǎo)體市場從2019以來有望進(jìn)入連續(xù)三年的超級(jí)景氣周期。

在產(chǎn)業(yè)界一片片欣欣向榮的局面下，一個(gè)略顯“不和諧”的聲音傳來。根據(jù)臺(tái)灣媒體報(bào)道，近日有業(yè)內(nèi)人士透露稱，全球第三大CMOS圖像傳感器（CIS）供應(yīng)商豪威科技（OmniVision）向自己的晶圓代工服務(wù)商提出砍單，大幅度減少了2022年的投片量，預(yù)計(jì)單月縮減量將高達(dá)5萬片。

該爆料消息和此前韋爾股份（該公司于2019年完成對(duì)豪威科技的收購）的財(cái)報(bào)形成巨大的落差。在韋爾股份2021年半年度報(bào)告中，2021 年上半年度，韋爾股份半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入105.49億元，占該公司主營業(yè)務(wù)收入的85.07%，其中CMOS圖像傳感器實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入90.82億元，占韋爾股份2021年上半年度半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)業(yè)務(wù)營業(yè)收入的比例達(dá)86.10%，較上年同期增加51.32%。

作為一家采用Fabless模式的半導(dǎo)體企業(yè)，產(chǎn)能信息和韋爾股份的營收/市占比有了巨大的聯(lián)系。那么，在這個(gè)節(jié)骨眼上被曝出減產(chǎn)的信息，釋放出怎樣的信號(hào)呢？

從應(yīng)用場景來看，豪威科技CMOS 圖像傳感器芯片產(chǎn)品型號(hào)覆蓋了8萬像素至6400萬像素等各種規(guī)格，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、安防、汽車、醫(yī)療、AR/VR 等領(lǐng)域，包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)攝像頭、安防設(shè)備、汽車和醫(yī)療成像等。在這其中，智能手機(jī)占比較高，在韋爾股份2021年半年度報(bào)告的市場變化風(fēng)險(xiǎn)中提到，報(bào)告期內(nèi)公司在移動(dòng)通信領(lǐng)域的產(chǎn)品銷售占比較大，若該領(lǐng)域的細(xì)分市場出現(xiàn)較大不利變化，公司經(jīng)營業(yè)績將受到重大不利影響。

根據(jù)市場分析機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，在成功收購豪威科技之后，韋爾股份在小米、OPPO、vivo、華為等非蘋果品牌CMOS 圖像傳感器供應(yīng)鏈中的占比在50%左右，占據(jù)了半壁江山。

難道是市場需求萎靡導(dǎo)致豪威科技做出減產(chǎn)的決定嗎？我們在此參考權(quán)威機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)，根據(jù)該機(jī)構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)，2021 年全球智能手機(jī)出貨量有望達(dá)到 13.8 億部，同比增長 7.7%。爆料信息所稱的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是明年，根據(jù)IDC的預(yù)估，2022年智能手機(jī)市場依然將保持增長的勢頭，預(yù)計(jì)出貨量達(dá)到 14.3 億部，同比增長 3.8%。實(shí)際上，在IDC的預(yù)測數(shù)據(jù)中，智能手機(jī)市場的成長將會(huì)持續(xù)到2025年，具體如下圖。

同時(shí)，此前也有市場分析師在分析韋爾股份未來投資前景時(shí)表示，當(dāng)前智能手機(jī)攝像頭性能升級(jí)趨勢明顯，旗艦機(jī)型副攝規(guī)格主攝化進(jìn)一步利于豪威科技的CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品擴(kuò)大市場份額。

在非手機(jī)領(lǐng)域，豪威科技的CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品主要是應(yīng)用于汽車領(lǐng)域搭載LFM+HDR的產(chǎn)品，AR/VR所需要的全局快門和光波導(dǎo)集成傳感器，以及安防所要求的2-8MP和720p、1080p傳感器等。上述這三個(gè)市場對(duì)于CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品而言，均屬于增量市場，有著較快的市場擴(kuò)容速度。按照統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)的預(yù)測，汽車攝像頭市場近幾年的年復(fù)合增長率約為30%，2025年全球車載攝像頭市場的規(guī)模將達(dá)到190億美元；安防市場中，中國市場是主流，根據(jù)Omdia預(yù)計(jì)2024年中國智能視頻監(jiān)控市場將達(dá)到167億美金，2019到2024年的年均增長率達(dá)9.5%；AR/VR目前仍然是新興市場，F(xiàn)rost&Sullivan預(yù)測，到2025年AR和VR技術(shù)全球市場將達(dá)6614億美元，2019年到2025年的年復(fù)合增長率為86.3%。

因此，綜合各大分析機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來看，我們幾乎無法找到豪威科技砍單的理由，而且是如此大規(guī)模的減少晶圓投片。不過，相關(guān)報(bào)道中也指出，雖然市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的預(yù)測數(shù)據(jù)都較為樂觀，且全球各大主流市場目前都多少存在缺芯的情況，但2022年智能手機(jī)的實(shí)際情況很可能不及預(yù)期，致使豪威科技大砍明年晶圓代工投片量，為整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈拉響警報(bào)。

若如此，豪威科技CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈將深受牽連。韋爾股份在其財(cái)報(bào)中曾提到，“一直以來，公司與原有供應(yīng)商均維持著良好的合作關(guān)系，同時(shí)在臺(tái)積電、中芯國際、日月光等全球主要晶圓制造企業(yè)、封裝測試企業(yè)紛紛在中國建立、擴(kuò)充生產(chǎn)線的環(huán)境下，公司也將根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)要求，努力尋求與新供應(yīng)商的合作機(jī)會(huì)，降低公司外協(xié)加工方面的風(fēng)險(xiǎn)。”因此，從這個(gè)維度看，晶圓代工廠臺(tái)積電和中芯國際將受到影響，而封測廠日月光也要承壓。

同時(shí)，在豪威科技CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品的封測服務(wù)商中，同欣電、精材和京元電也要成為“受災(zāi)戶”。同欣電主要代工CMOS 圖像傳感器的晶圓重組（RW）和構(gòu)裝；精材則是CMOS 圖像傳感器的晶圓級(jí)尺寸封裝（CIS CSP）；京元電主要進(jìn)行CMOS 圖像傳感器晶圓測試。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，智能手機(jī)市場不達(dá)預(yù)期的話，CMOS 圖像傳感器產(chǎn)業(yè)將押寶汽車市場，由于汽車市場增速快且單價(jià)高，有望彌補(bǔ)智能手機(jī)留下的市場空缺。

截止到目前，韋爾股份和豪威科技均沒有對(duì)爆料消息進(jìn)行官方回復(fù)。