電力領域利好不斷。

周三（12月11日）消息，國家電網(wǎng)已于日前發(fā)布了關于《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)2020年重點建設任務大綱》通知，確定8大方向，涉及40項重點建設任務。

當日，國家電網(wǎng)官網(wǎng)刊文，在特高壓直流領域已與人保集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，且其他混改項目進展明確。

市場方面，周三（12月11日），Wind概念板塊方面，泛在電力物流網(wǎng)指數(shù)漲0.61%，其中國電南自收漲7.47%，岷江水電、光一科技、東方電子漲幅均突破4%。

（圖片來自Wind金融終端股票綜合屏模塊）

“泛在”2020年布局劃重點

國家電網(wǎng)周三（12月11日）消息，國家電網(wǎng)已于日前發(fā)布了關于《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)2020年重點建設任務大綱》通知。

根據(jù)通知文件要求，2020年將是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設“三年攻堅”的突破年，對如期完成“初步建設泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”的目標至關重要。

文件同時要求下一步重點將開展能源生態(tài)、客戶服務、生產(chǎn)運行、經(jīng)營管理、企業(yè)中臺、智慧物聯(lián)、基礎支撐、技術研究八個方向40項重點建設任務。其中重點任務涵蓋源網(wǎng)荷多元協(xié)調(diào)的泛在調(diào)度控制、營配貫通優(yōu)化、營銷2.0、新一代電力交易平臺、新一代調(diào)度自動化系統(tǒng)、智慧供應鏈、數(shù)據(jù)中臺、資源業(yè)務中臺、“國網(wǎng)云”、5G建設及應用等。具體來看：

1、能源生態(tài)方面，包括源網(wǎng)荷儲多元協(xié)調(diào)的泛在調(diào)度控制、客戶側(cè)源網(wǎng)荷儲協(xié)同服務等11項任務。

2、客戶服務方面，包括營配貫通優(yōu)化提升、營銷2.0試點建設和新一代電力交易平臺建設應用3項任務。

3、生產(chǎn)運行方面，包括新一代調(diào)度自動化系統(tǒng)建設應用、網(wǎng)上電網(wǎng)建設應用以及基建全過程綜合數(shù)字化管理平臺建設3項任務。

4、經(jīng)營管理方面，包括人力資源2.0建設、多維精益管理體系變革、現(xiàn)代（智慧）供應鏈體系構建等6項任務。

5、企業(yè)中臺方面，包括數(shù)據(jù)中臺建設應用、電網(wǎng)資源業(yè)務中臺建設應用、客戶服務業(yè)務中臺建設應用等5項任務。

6、智慧物聯(lián)方面，包括智慧物聯(lián)體系建設、設備側(cè)物聯(lián)網(wǎng)建設、客戶側(cè)物聯(lián)網(wǎng)建設等5項任務。

7、基礎支撐方面，包括“國網(wǎng)云”建設應用以及全場景網(wǎng)絡安全防護體系建設2項任務。

8、技術研究方面，包括人工智能技術應用、5G建設及試點應用、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)相關建設運營機制研究等5項任務。

2020年泛在投資有望翻番

臨近年末，泛在投資明顯加碼。

西部證券楊敬梅研報分析，國網(wǎng)啟動信息化第二次新增招標，年底“泛在”建設進度加速。

報告判斷，近日國家電網(wǎng)公司發(fā)布2019年第二次新增信息化服務和信息化設備招標采購公告，繼9月19日和9月30日分別發(fā)布新增批次和第四批次招標后再放招標，年底“泛在”建設進度不減。

其中，2019年前四批和新增批次中，國電南瑞中標金額11.33億，占比達43.2%，岷江水電中標金額3.70億，占比達14.1%。

東吳證券曾朵紅團隊研報展望2020年認為，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)開啟電網(wǎng)投資新周期。

報告分析，19年電網(wǎng)投資預計回落10%左右，20年起有望恢復增長；泛在電力物聯(lián)網(wǎng)年初提出，Q4已經(jīng)全面進入建設階段，今年預計泛在相關投資近200億，2020年超400億，2021年投資達高峰，預計在600億以上。

從格局來看，市場呈現(xiàn)南瑞和信產(chǎn)集團雙寡頭壟斷的格局，明后年隨著投資加速將繼續(xù)支持泛在建設，相關訂單Q4起落地，明后年彈性大。

此外，智能電表是用戶側(cè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的基礎，19年已進入新一輪的輪換周期，目前符合泛在要求的新一代智能電表標準正在制定，預計明年開始招標，新電表價值量預計提升50-100%，智能電表有望迎來量價齊升的上行周期。

就在近期，國網(wǎng)發(fā)布2019年第二批智能電表預中標結(jié)果，2019年第二批智能電表、集中器、采集器、專變采集終端合計招標金額達76.92億元，加上第一批的82.82億元，2019年合計招標金額達160億元，同比增長31.15%，實現(xiàn)高增長。

（圖片來自招商證券研報）

產(chǎn)業(yè)鏈情況

泛在投資提速同時，其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈也引發(fā)市場關注。

興業(yè)證券朱玥研報判斷，“5G賦能，泛在蝶變”。

報告分析，5G時代已經(jīng)來臨，增強移動帶寬、大規(guī)模機器通信、超高可靠低延時通信為電網(wǎng)業(yè)務形態(tài)帶來了更多可能性，例如智能分布式配電自動化、毫秒級精準負荷控制、低壓電器用電信息采集、分布式電源、電力巡檢機器人等，建設5G網(wǎng)絡將使得電網(wǎng)公司生態(tài)出現(xiàn)重塑。因此，5G網(wǎng)絡是國家電網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)應用層、平臺層、感知層建設的重要前提。

（圖片來自興業(yè)證券研報）

報告判斷，5G網(wǎng)絡建設將為電力設備行業(yè)帶來巨大機會，現(xiàn)階段主要集中在網(wǎng)絡層和感知層。其中：

1、網(wǎng)絡層：網(wǎng)絡建設運營市場空間600-800億。總包訂單絕大部分流向國電南瑞和信產(chǎn)集團（岷江水電），為兩家公司帶來高彈性。

2、感知層：電力巡檢機器人方面，5G增強移動帶寬(eMBB)將大幅度改善巡檢機器人回傳畫面質(zhì)量，提升其遠程控制性能，預計將帶來約260億元市場空間。低壓電器方面，預計將新增超過300億元市場空間。智能電表方面，預計將開啟大規(guī)模替換新周期。

國網(wǎng)混改加速

近期，國家電網(wǎng)混改加速。

12月11日，國家電網(wǎng)官網(wǎng)刊發(fā)文章，國家電網(wǎng)公司體制改革辦公室主任楊新法表示，在特高壓直流領域，公司與人保集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，與人保資產(chǎn)公司簽訂投資意向協(xié)議；交易機構股份制改造加快推進

此外，24家省級交易機構中，地方政府已出臺21家的股改實施方案。其中：

1、綜合能源服務領域，江蘇綜合能源服務公司完成股權轉(zhuǎn)讓。

2、產(chǎn)業(yè)領域，電動汽車公司成立國網(wǎng)恒大智慧、聯(lián)行科技等混合所有制公司。

3、金融領域，置信電氣重大資產(chǎn)重組方案獲國務院國資委批復同意，已報中國證監(jiān)會審批。

而早在11月19日，國家電網(wǎng)舉行引入社會資本專場推介會。國家電網(wǎng)集中推介了12個重點混改項目，涵蓋了特高壓、儲能、高端裝備制造、金融、通用航空、健康養(yǎng)老等多個領域。電力領域利好不斷。