正所謂“懷璧其罪”。

美國對華為的制裁連環(huán)出招，不斷地從表面走向深入。據(jù)報道，美國正考慮修改“外國直接產(chǎn)品規(guī)則”， 規(guī)定使用美國芯片制造設(shè)備的外國企業(yè)需要獲得美國許可證后方可向華為供應(yīng)芯片，以限制臺積電為華為代工芯片。這一切會成真嗎？臺積電會如何抉擇？華為又將如何選擇代工“備胎”？

美一箭雙雕？

對于這招或直指華為的新規(guī)，其實并不像表面那么簡單，美方或玩的是一箭雙雕的戲碼。

畢竟這是得先進(jìn)工藝得天下的時代。

“對廠商而言，有沒有先進(jìn)工藝的差別可以以AMD為例，雖然去年AMD 營收只有48億美元，Intel 則有七百多億美元，但兩者產(chǎn)品效能和利潤相比差多少？2015年AMD 股價不到兩美元，去年卻躍升到六十美元。沒有先進(jìn)制程，相對設(shè)計能力會往回走，落后設(shè)計放先進(jìn)制程，產(chǎn)品也能提升效能、降低成本，但先進(jìn)設(shè)計是無法用較落后的制程的，何況業(yè)界評估IC 還會有最佳成本制程。”一位臺灣資深人士對此表示。

顯然，這招如若實施確實是狠招。這位資深人士直言，美國一直用強(qiáng)權(quán)的心態(tài)在看待這一個世界，其不允許其它國家的技術(shù)比美國先進(jìn)，所以此舉相信同樣有制裁和抑制臺積電的意思。

“美國其實還是想拖慢華為的進(jìn)度，扼殺已經(jīng)不可能了，只好盡可能地拖慢，然后加大投入下一代科技，除此之外，別無它法……”上海執(zhí)云投資管理有限公司總經(jīng)理程金龍這樣認(rèn)為，“總之美國不會允許有別國和他一起沖向下一代的科技革命，不論下一代科技革命是AI還是量子霸權(quán)等。”

臺積電的苦楚？

要知道，三大美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)和KLA控制著全球約40%的市場，全球代工生產(chǎn)線使用的大部分設(shè)備都采用美國技術(shù)，臺積電也概莫能外。

經(jīng)過多年的征戰(zhàn)，臺積電已成長為代工巨頭，而中國是臺積電的重要市場，占其營收兩成，而華為已是臺積電的第二大客戶，在臺積電的營收占比已經(jīng)超過16%，僅次于蘋果的20%。而且，華為是臺積電先進(jìn)工藝的“志同道合”者，沒有華為的力挺，臺積電先進(jìn)工藝推進(jìn)或?qū)⒎啪徱参纯芍?/p>

顯然，如果對華為的銷售受到限制，臺積電的營收和增長勢頭將受到嚴(yán)重遏制。作為代工巨頭，臺積電的崛起之路就是以大規(guī)模量產(chǎn)來分散成本，并將資源投入到下一代研發(fā)中。如果臺積電失去一個如此重要的客戶，也意味著很可能會失去與競爭對手的競爭優(yōu)勢。

這顯然是臺積電不愿也不能承受的。

近日有臺灣媒體傳出消息，臺積電已遭華為海思砍單5nm制程投片量，此外還下調(diào)了臺積電的7nm訂單。不過臺積電的相關(guān)5nm產(chǎn)能缺口很快就被蘋果全部拿下，而7nm層面英偉達(dá)、AMD等大客戶同步擴(kuò)增了投片量，只是不知這種臨時“補缺”能持續(xù)多久？

在美國建廠？

當(dāng)臺積電被無奈攪進(jìn)美國扼殺華為的“漩渦”，有時也不得不“迂回”救場。

前不久臺媒報道稱，臺積電正在考慮在美國設(shè)立最先進(jìn)制程晶圓廠，用于生產(chǎn)2nm制程工藝產(chǎn)品。有分析稱，臺積電感受到了來自美國的壓力。2nm廠的投資不會低于200億美元，如此大手筆的投資，出自政治綁架而非市場選擇，顯然讓臺積電芒刺在背。

但臺積電表示，赴美設(shè)廠還在評估中，并無新進(jìn)展，也沒有具體計劃。

程金龍則斷言臺積電在美國建廠是太遙遠(yuǎn)的事情。他進(jìn)一步解釋說，為何說是建2nm廠，2nm最快也是兩年后的事了，不可能一下子跨越到2nm。臺積電的算盤是今年量產(chǎn)5nm，最晚后年量產(chǎn)3nm，而2nm其實還只在規(guī)劃中。

因而，最終只會不了了之，這是程金龍的判斷。

而被華為禁售風(fēng)波“裹挾”著的臺積電，面對咄咄逼人之勢，也不得不做“備胎”計劃。有消息稱，臺積電或在未來幾年，想方設(shè)法研發(fā)投資一條100%非美半導(dǎo)體設(shè)備而不受制于美國的晶圓廠。但悖論在于若離開美國設(shè)備，想要完成更先進(jìn)制程的晶圓廠尚還困難。無論如何，這對處于快速上升期的國內(nèi)設(shè)備廠商而言機(jī)遇難得。

中芯國際接盤？

當(dāng)然，面對極限施壓要有備無患，也需要Plan B方案，三星不太可能，而國內(nèi)代工老大中芯國際能順勢“接盤”嗎？

中芯國際這兩年發(fā)展迅猛，在先進(jìn)工藝層面不斷推進(jìn)。最近中芯國際宣布已經(jīng)研發(fā)成功一款新的產(chǎn)品工藝，被稱為N+1工藝，據(jù)稱整體指標(biāo)已可和臺積電的7nm工藝相媲美。據(jù)了解，中芯國際將在今年第四季度大規(guī)模量產(chǎn)這種N+1技術(shù)。而華為正加強(qiáng)與中芯國際的合作，這種新技術(shù)的成功應(yīng)用對華為擺脫美方可能針對臺積電的限制也將提供有力的支持。

一個有力的佐證是，前兩天榮耀發(fā)布了榮耀Play 4T系列手機(jī)，其中Play 4T使用的是麒麟710A處理器，據(jù)說使用了中芯國際的14nm工藝，這次可謂是純正的“中國芯”了。

這與臺灣媒體提及的華為砍單事件聯(lián)系起來頗具深意。有分析稱華為砍掉一部分訂單主要是因疫情的影響太大，導(dǎo)致市場對智能手機(jī)的需求大減，但或許仍是面對國際形勢不確定性的未雨綢繆之舉，以確保供應(yīng)鏈安全。需要指出的是，華為砍掉的主要是手機(jī)處理器訂單，而其委托臺積電代工的基站等先進(jìn)制程芯片訂單不但沒有減少，還有所增加。

盡管華為策略有所調(diào)整，但供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)依然巨大。正如一位曾在國內(nèi)代工廠任高管多年的資深人士所言，美國這一規(guī)則還不明確，但如果有了細(xì)則大概率是要求所有Fab廠都遵守，中芯國際也不能排除在外。而國內(nèi)設(shè)備產(chǎn)業(yè)生態(tài)尚不完善，難以解決這一問題。

但如美方這招的受益者竟然是中芯國際，這恐也不是美國所愿的。“如果壓制臺積電，反而讓中芯國際快速發(fā)展，是美國斷然不可能選擇的腦殘選項。臺積電也會利用中芯國際工藝的快速發(fā)展，來警告美國：這個事情不是我能夠左右的。而臺積電扛過今年，事情也將會大不一樣。一方面，中芯國際的技術(shù)會繼續(xù)突破，另一方面，臺積電5nm工藝中所用美國技術(shù)的百分比將會繼續(xù)快速下降。最終，美國將徹底無法從商業(yè)角度限制臺積電，只能采用政治手段。而到了政治手段，大家反而又不會輕易出手。”程金龍的見解深刻。

而業(yè)界知名專家莫大康則對集微網(wǎng)記者表示，中國要從最壞處去想，做好準(zhǔn)備，但也不用過分擔(dān)心，這反而會加速中國半導(dǎo)體業(yè)加倍努力。中國半導(dǎo)體的軟肋在于EDA、設(shè)備與材料及操作系統(tǒng)，如果美方打壓升級，從這三個方面下手不是沒有可能，未來趨勢變壞的可能性會變大，只有沉著應(yīng)戰(zhàn)，著力提高自身的競爭實力才是應(yīng)對之策。

盡管美國對華為的打壓是步步緊逼，但華為的“反作用力”卻更加強(qiáng)勁。2019年華為營收8588億，同比增長19.1%；凈利潤627億，同比增長5.6%，讓美方更加“心驚”。而美國“批量化”的舉措不僅將進(jìn)一步激發(fā)中國打造自主可控供應(yīng)鏈的決心和部署力度，亦將讓美國芯片企業(yè)“很受傷”。波士頓咨詢公司曾發(fā)布報告指出，若美國停止向中國出口芯片和相關(guān)制造設(shè)備，同時中國亦禁止進(jìn)口美國的電子產(chǎn)品和軟件，將使美國芯片公司的年銷售額損失約830億美元，即約5765.6億元，占2018年美國公司總銷售額的三分之一以上。

或許，任何大國經(jīng)濟(jì)版圖的本質(zhì)就是血與火，只有歷盡艱辛澆灌出實力之花，才能在這個殘酷的季節(jié)中怒放。