近來區(qū)塊鏈行業(yè)頗見回暖。隨著比特幣價格從 3000 美元出頭回升至 5000 美元左右，也證明了虛擬貨幣與其底層區(qū)塊鏈技術(shù)能夠穿越牛熊的發(fā)展韌性。但在市場升溫之際需要思考的是，這次監(jiān)管是否準(zhǔn)備好如何應(yīng)對可能隨之卷土重來的種種行業(yè)亂象呢？

5.產(chǎn)業(yè)沙盒

產(chǎn)業(yè)沙盒不同于監(jiān)管沙盒，由行業(yè)自發(fā)成立，設(shè)虛擬測試環(huán)境，整個產(chǎn)業(yè)都可以用。區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)沙盒上測試區(qū)塊鏈底層和區(qū)塊鏈應(yīng)用。區(qū)塊鏈不能只要測試，還要（在線）監(jiān)測。

下圖是英國 Innovate Finance 報告展示的“產(chǎn)業(yè)沙盒”系統(tǒng) ，可以看到現(xiàn)在已經(jīng)完成的產(chǎn)業(yè)沙盒并不多。

5.1. FinTech Sandbox

這是美國波士頓一家非盈利組織，它提供數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境給金融科技公司，讓這些公司在上面做實驗。該沙盒公司有70個初創(chuàng)公司加入，46個合作伙伴，其中30家公司提供金融數(shù)據(jù)，4家提供基礎(chǔ)設(shè)施，12家公司提供加速器。

據(jù) FinTech Sandbox 報道，現(xiàn)有2300個會員，參與者不需要付費，費用由沙盒公司贊助者提供。贊助者包括Fidelity、Thomson Reuters、Silicon Valley Bank、Intel、State Street Bank 等。

盡管 FinTech Sandbox是非盈利組織，但為什么贊助公司愿意出錢給科技初創(chuàng)公司加入沙盒公司且不收費呢？為什么FinTech Sandbox 愿意免費提供服務(wù)、數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)設(shè)施給這些初創(chuàng)公司呢？其實這樣的非盈利組織是有盈利模型的。當(dāng)該贊助公司發(fā)現(xiàn)一個初創(chuàng)公司確實有好的新技術(shù)，可以被金融公司使用的時候，他們就會投資該初創(chuàng)公司。這樣他們的投資風(fēng)險大大降低，因為這初創(chuàng)公司的技術(shù)已經(jīng)在真實環(huán)境下測試成功?？梢哉f贊助費就是投資金融公司的預(yù)付款。

上圖就是 FinTech Sandbox 流程的示意圖，很明顯這是金融公司（例如State Street Bank）和科技大公司研究初創(chuàng)公司的流程。這比傳統(tǒng)投資只看 PPT 更加準(zhǔn)確，因為軟件測試過，而且是在真實環(huán)境下做的實驗。這些科技基礎(chǔ)設(shè)施公司也希望許多初創(chuàng)公司使用他們的設(shè)施來完成解決方案。

5.2. 美國Level-One Project （leveloneproject.org）

美國 Level-One Project 公司是由微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茲和他夫人梅琳達(dá)（ Bill & Melinda Gates）所創(chuàng)立的，它用來連接通訊公司、銀行以及金融科技公司，能夠建立一個交互協(xié)議以及沙盒系統(tǒng)。

這個系統(tǒng)雖然面向全球，但主要集中在非洲與亞洲。下圖展示了 Level-One Project 的示意圖（來自 leveloneproject.org 和 ），下面是一些傳統(tǒng)的公司，也包括中央銀行還有各種銀行，上面就是 Level-One Project 的一些參與者和設(shè)計者。從圖中可以看出其建立了一種全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，讓所有人可以做支付以及其他的銀行業(yè)務(wù)。

圖｜Level-One 項目就是建立一個國家支付系統(tǒng)（來源：Level-One ）

Level-One Project的沙盒案例主要是給生態(tài)系統(tǒng)中的客戶（主要是銀行、通訊公司和金融科技公司）來開發(fā)軟件，它們有3個移動錢包、1個交互服務(wù)、1個支付者以及1個銀行，他們的API可以下載，使用這些服務(wù)需要交費。不過理論上該公司是非盈利的，收費只是將成本收回。

5.3. 印度India Stack （indiastack.org）

India Stack 是產(chǎn)業(yè)沙盒的一個重要案例，它的初衷是為了讓 12 億印度人參與金融科技創(chuàng)新。它是一個非常大的產(chǎn)業(yè)沙盒，擁有全世界最大的開放式 API 軟件，包括 ID 和 eKYC 等，主要注重于數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)化。它是印度人的驕傲，可以讓超過 10 億的印度人上線，具備身份證、轉(zhuǎn)賬和數(shù)據(jù)準(zhǔn)許等功能，這是許多世界大型系統(tǒng)都做不到的。

圖｜India Stack 的支付系統(tǒng)（來源：India Stack ）

幾年前印度強(qiáng)制讓面額500和1000的紙鈔從市場上退出，這些紙鈔都變成了廢紙，在印度社會中產(chǎn)生了巨大影響。直到今天，許多學(xué)者還在討論這事。因為它基本斷絕了貪污洗錢的渠道。而印度為什么能做到讓500和1000的紙鈔從市場上退出呢？因為他們有India Stack的支持。India Stack可以讓全印度人都能享受支付和轉(zhuǎn)賬的銀行業(yè)務(wù)。因此它是一個非常積極與大膽的項目。

圖｜India Stack 數(shù)據(jù)許可系統(tǒng)（來源：India Stack）

India Stack不只是身份和支付系統(tǒng)，也有數(shù)據(jù)許可機(jī)制，該機(jī)制建立在數(shù)字身份系統(tǒng)上面， 當(dāng)數(shù)據(jù)從供應(yīng)方到使用方的時候，數(shù)據(jù)擁有者必須提供數(shù)字簽名才能準(zhǔn)許供應(yīng)方提供數(shù)據(jù)。幾年前 India Stack 就已上線，但非?？上?，因為當(dāng)時區(qū)塊鏈技術(shù)沒有流行，它沒有采用區(qū)塊鏈技術(shù)，而像身份證、KYC、支付、許可機(jī)制等恰恰是區(qū)塊鏈的強(qiáng)項。

5.4. 中國泰山沙盒系統(tǒng)

泰山沙盒系統(tǒng)由中國天民（青島）國際沙盒出品，于 2017 年開始開發(fā)，現(xiàn)已進(jìn)入第3代。不同于前面3個產(chǎn)業(yè)沙盒系統(tǒng)，泰山沙盒主要是為區(qū)塊鏈和金融科技服務(wù)，可以測試區(qū)塊鏈底層協(xié)議的能力，例如共識機(jī)制、出塊機(jī)制、加密機(jī)制等；另外泰山沙盒也可以測試區(qū)塊鏈應(yīng)用和金融科技應(yīng)用，例如支付、清算、版權(quán)等應(yīng)用。還可以添加其他應(yīng)用。

泰山沙盒擁有完備的沙盒準(zhǔn)入技術(shù)評估指標(biāo)模型與測試指標(biāo)分層模型，用于指導(dǎo)沙盒監(jiān)管測試工作。提供準(zhǔn)入與審核平臺、自動化測試平臺、共識與交易跟蹤系統(tǒng)、安全與滲透測試工具集等測試與監(jiān)管技術(shù)手段。例如測試底層共識機(jī)制泰山沙盒使用追蹤方式來收集數(shù)據(jù)，查驗是不是拜占庭將軍協(xié)議，并且把收集來的數(shù)據(jù)成為可視化來檢驗協(xié)議。

圖｜泰山沙盒共識和交易跟蹤系統(tǒng)（來源：泰山沙盒）

自動化測試平臺設(shè)計如下：

不同應(yīng)用需要不同產(chǎn)業(yè)沙盒：不同區(qū)塊鏈應(yīng)用（清結(jié)算、支付、保險、交易）需要不同的技術(shù)。例如清算鏈和支付鏈設(shè)計大不想同，清算重視高吞吐量但支付重視低延遲，根據(jù)排隊理論，兩者不可兼得；沙盒測試軟件設(shè)計也會不一樣。

在清算測試系統(tǒng)，高吞吐量輸入是必須的，用來檢驗系統(tǒng)承受數(shù)據(jù)壓力的能力；在支付系統(tǒng)上，測低延遲是最重要的，要檢驗系統(tǒng)能夠保證每一筆成功交易沒有雙花、支付成功、而且在一秒以內(nèi)完成，如果一筆交易沒有成功，在同一塊中每一筆交易都必須回滾，并且參與交易的賬號必須都被通知。數(shù)字代幣的支付比較容易做，因為可以等一個小時甚至更多時間才能知道是否支付成功，在現(xiàn)在金融系統(tǒng)，這一等待時間不能超過一秒。

另外數(shù)字代幣雙花問題遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在金融系統(tǒng)復(fù)雜，在多國央行系統(tǒng)都配置有 LSM 機(jī)制來處理雙花問題，但是這機(jī)制會增加延遲。在天德支付系統(tǒng)，這機(jī)制是在建塊時一起完成的，和數(shù)字代幣系統(tǒng)和現(xiàn)代金融系統(tǒng)的機(jī)制都不一樣，是一個創(chuàng)新。

圖｜泰山沙盒支持測試不同應(yīng)用（來源：泰山沙盒）

未來區(qū)塊鏈會是組裝（by composition）的，測試沙盒也會是組裝的。產(chǎn)業(yè)沙盒是行業(yè)內(nèi)許多公司聚在一起形成的一種虛擬測試環(huán)境，讓業(yè)內(nèi)許多公司都能在同一環(huán)境下做測試。由于使用的測試環(huán)境相同，參與測試公司可以得出比較客觀的結(jié)果。產(chǎn)業(yè)沙盒可為科技金融、客戶、創(chuàng)業(yè)孵化、教育科研、基金投資提供服務(wù)。

沙盒技術(shù)需要與時俱進(jìn)：區(qū)塊鏈技術(shù)日新月異，每天都有新的變化，以后的區(qū)塊鏈技術(shù)和現(xiàn)在我們看到的會大不相同。例如金融區(qū)塊鏈必須考慮 PFMI，而現(xiàn)在大部分區(qū)塊鏈系統(tǒng)都沒有考慮這方面［7，8］。如果考慮，區(qū)塊鏈設(shè)計會大不相同。因此監(jiān)管測試的技術(shù)必須與時俱進(jìn)，不斷更新。

以后，區(qū)塊鏈將從現(xiàn)在的單鏈變成多鏈，而且要變成跨國、跨地區(qū)的鏈網(wǎng)（區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)）。區(qū)塊鏈將不只是能夠處理小數(shù)據(jù)，也能處理大數(shù)據(jù)，中國已經(jīng)做出了大數(shù)據(jù)版的區(qū)塊鏈，并且以后不再是一鏈通天下就是所有的設(shè)計都一樣，而是領(lǐng)域鏈（不同領(lǐng)域有不同的鏈的架構(gòu)設(shè)計）、組裝鏈（不同的子系統(tǒng)把它組裝成復(fù)雜的系統(tǒng)）、云上鏈（很多鏈?zhǔn)窃谠粕线\行的）。

沙盒技術(shù)需要在線監(jiān)測：另外還有一個重要概念，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N實時系統(tǒng)，它需要跟蹤運行的歷史，因此區(qū)塊鏈不能只要測試，測試完以后就不管了；還需要做在線監(jiān)測，作為一個在線監(jiān)測沙盒，隨時隨地可以監(jiān)視管理。

5.5. 產(chǎn)業(yè)沙盒比較

泰山沙盒不同于前面三個國外產(chǎn)業(yè)沙盒［11］。泰山沙盒是唯一產(chǎn)業(yè)沙盒可以測試區(qū)塊鏈底層協(xié)議，包括聯(lián)盟鏈和公鏈都可以在泰山沙盒上測試。第2代泰山沙盒采取黑盒軟件測試技術(shù)，所以可以測試各樣聯(lián)盟鏈、公鏈和它們的應(yīng)用。第3代又有監(jiān)測機(jī)制，泰山沙盒可以說是“測試＋仿真環(huán)境＋監(jiān)測”沙盒。

FinTech Sandbox主要是測試金融應(yīng)用而不能測試區(qū)塊鏈底層協(xié)議，因為提供金融數(shù)據(jù)，運行環(huán)境（云服務(wù)），金融公司應(yīng)用接口，可以說是“數(shù)據(jù)＋運行環(huán)境”沙盒，主要是提供環(huán)境和數(shù)據(jù)讓初創(chuàng)公司實驗用，并不提供測試功能。初創(chuàng)公司可以在這環(huán)境開發(fā)應(yīng)用和測試系統(tǒng)。

Level-One和 India Stack 屬于“應(yīng)用＋測試集成”沙盒，而且主要功能是應(yīng)用，沙盒只是輔助。因為應(yīng)用是固定的，沙盒系統(tǒng)只要針對那些應(yīng)用開發(fā)測試軟件就可以。與之相對應(yīng)，泰山沙盒主要是測試系統(tǒng)，沒有固定應(yīng)用，而且鼓勵用戶使用仿真環(huán)境開發(fā)不同應(yīng)用；FinTech Sandbox主要是提供數(shù)據(jù)和環(huán)境，應(yīng)用也沒有固定。Level-One主要是提供一個國家和其央行系統(tǒng)不同的支付系統(tǒng)，沙盒部分主要是支持當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)（例如銀行）來集成和測試集成。India Stack主要功能在身份證、eKYC、支付和數(shù)據(jù)管理，沙盒部分主要是支持印度所有金融機(jī)構(gòu)來集成和測試集成。

6. 沙盒大數(shù)據(jù)分析

區(qū)塊鏈行業(yè)急需一個公平、公開、科學(xué)、系統(tǒng)性的評估。在 2017-2018 年，一些根本不是區(qū)塊鏈的系統(tǒng)，還沒有做出，就融到許多資金，造成市場混亂，大家急于發(fā)幣推廣，根本不在乎開發(fā)區(qū)塊鏈系統(tǒng)和實驗。在市場上，“空鏈”竟然是最流行的鏈，沒有區(qū)塊鏈系統(tǒng)，只是使用以太坊智能合約發(fā)幣，資本運作炒作。這樣的空鏈系統(tǒng)居然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過比特幣、以太坊和其他主流母鏈延伸系統(tǒng)，這樣的數(shù)字代幣市價必定不能持久。今天許多這類代幣也都已經(jīng)歸零。

可是到今天，市場上還是出現(xiàn)大量的虛假信息，連有美國博士學(xué)位的計算機(jī)專家都很難知道真?zhèn)巍Ｒ虼耸袌鲂枰粋€公平、公開、科學(xué)、系統(tǒng)性的評估， 不是炒作的宣傳。

天民（青島）國際沙盒公司在2018年8月31日落地了第二代區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)沙盒系統(tǒng)后，開始建立大數(shù)據(jù)平臺來分析區(qū)塊鏈，因為公鏈數(shù)據(jù)比聯(lián)盟鏈多，現(xiàn)在大部分分析都在公鏈上。

第一批從最高市值的數(shù)字代幣對應(yīng)的公鏈項目開始，依次對200個公鏈項目進(jìn)行了分析和評估。這次公鏈評估工作是根據(jù)所建立的公鏈技術(shù)評估模型，利用泰山沙盒——區(qū)塊鏈技術(shù)評估數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)自動化測試與分析完成。不僅有對公鏈社區(qū)態(tài)勢與產(chǎn)品技術(shù)的基礎(chǔ)性評估，而且包括對公鏈白皮書、項目間的關(guān)系、項目團(tuán)隊的效能、源代碼相似度與質(zhì)量等多維度的技術(shù)數(shù)據(jù)的深度研究和分析。

第一本藍(lán)皮書對市值最高（前200名）的數(shù)字代幣對應(yīng)的公鏈相關(guān)信息進(jìn)行采集與整理，對其白皮書、開源社區(qū)、源代碼、技術(shù)團(tuán)隊、項目產(chǎn)品等特定指標(biāo)進(jìn)行多維度的計算與評價［13］。

有157個數(shù)字代幣有開放主鏈或智能合約源代碼的開源社區(qū)項目，其中156個項目為GitHub社區(qū)項目、1個項目（Ardor）為Bitbucket社區(qū)項目，本次評估主要針對GitHub社區(qū)項目評估，采用客觀數(shù)據(jù)分析與技術(shù)評價相結(jié)合的方式，利用技術(shù)評估模型框架計算其技術(shù)的評估分值。

評估是以公鏈項目的“技術(shù)規(guī)劃與實現(xiàn)”“開發(fā)團(tuán)隊與效能”和“社區(qū)健康與態(tài)勢”這三個方面為評估內(nèi)容，通過對其相關(guān)數(shù)據(jù)的采集與分析，根據(jù)天德的技術(shù)評估模型，對被評估公鏈項目的技術(shù)價值做出判斷，給出評估分值。

圖｜公鏈技術(shù)評估模型（來源：泰山沙盒）

泰山沙盒分析了200個公有鏈項目之后，發(fā)現(xiàn)下面三點：

（1）公有鏈整體創(chuàng)新不足

雖然部分公有鏈有巨大創(chuàng)新，但整個公有鏈產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新度并不高。在公鏈產(chǎn)業(yè)里，只有幾個大的支派，其中比特幣、以太坊、EOS的團(tuán)隊就是三大公鏈母鏈，而每個支派里又衍生出許多公鏈。在同一支派里面，鏈和鏈的差異不大。

另外， EOS雖說是一個支派，但是EOS被以太坊創(chuàng)始人維塔利·博特瑞 （Vitalik Buterin）大肆批評，認(rèn)為那不是區(qū)塊鏈，而是被美化過的云計算服務(wù)。如果EOS不是區(qū)塊鏈，那么公鏈就只有兩個大平臺。就整體來講，公鏈的創(chuàng)新度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其市值之成長。

（2）公鏈團(tuán)隊高度中心化

公鏈都標(biāo)榜“去中心化”，早期許多比特幣支持者認(rèn)為政府是不能被相信、甚至是邪惡的，不要政府監(jiān)管。但是以團(tuán)隊數(shù)據(jù)來看，數(shù)字代幣可能是世界上最中心化的開發(fā)群體。這200個公鏈項目是主要由大約200多名工程師開發(fā)的，他們控制著現(xiàn)在大部分還在活躍的公鏈，這比單單一條公鏈的節(jié)點還要少。因為只有200多名主要工程師從事開發(fā)，以至于許多公鏈高度重疊和類似?？梢钥闯?，這是一個非常中心化的行業(yè)，同一批工程師參與不同的公有鏈項目。

（3）公鏈開發(fā)者迅速離開項目

全世界只有幾百個公鏈的實際開發(fā)者，卻有幾萬個公鏈發(fā)布，原因是這些開發(fā)者啟動一個項目后，融到資金，可能很快就跳到另一個新項目。一個開發(fā)者可能參與過四、五個公鏈項目，而每一個項目都和以前項目差不多。這在數(shù)字代幣暴漲的時候經(jīng)常會發(fā)生。

數(shù)字代幣成功發(fā)行后，代幣價格直線上升，開發(fā)者把其持有的代幣出售套現(xiàn)，再去開發(fā)第二個項目，周而復(fù)始。以至于一個開發(fā)者可以在短時間內(nèi)參與幾個公鏈項目。跳到另一個項目后，開發(fā)者們就會離開原來開發(fā)的公鏈項目，以至于現(xiàn)在90％的公鏈都是“僵尸”鏈，即沒有任何活動的鏈，這對于投資者和產(chǎn)業(yè)都有壞的影響。

今天如果在一個股票市場，90％的股票成為水餃股（就是沒有價值的股票），公司也沒有任何活動，融資后公司職員離開再去炒作另外一個新股。必定被認(rèn)為是違法行為， 股票也會很快沒有任何價值。但是在公鏈這不是違法，投資人只能自認(rèn)倒楣。一些公鏈如EOS，把幾乎所有的風(fēng)險都?xì)w給投資者，項目方?jīng)]有任何責(zé)任，也不需要完成項目，融到資金可以花在任何地方。

2018年12月我們分析了200條鏈，可是最終只評估了100多條鏈。為什么只評估這些鏈？因為許多公鏈已經(jīng)沒有足夠數(shù)據(jù)可以分析，項目方已經(jīng)不再活動，一些連網(wǎng)站都放棄維護(hù)，沒有分析價值，而這些鏈還是市價最高200的公鏈。這些公鏈分析藍(lán)皮書可以在天德網(wǎng)站（www.tdchain.cn）下載［13］。

由于上面觀點，公鏈社區(qū)如果要持續(xù)發(fā)展，需要推出公鏈評估系統(tǒng)來維護(hù)生態(tài)健康。如果有人要提出新的公鏈系統(tǒng)，應(yīng)將白皮書和技術(shù)資料等提供給第三方組織做深度分析，并持續(xù)對其社區(qū)與源代碼狀態(tài)進(jìn)行持續(xù)跟蹤，判斷是否有創(chuàng)新價值。沒有創(chuàng)新的項目，目的就是為了“割韭菜”的項目，即所謂的空氣幣或是空鏈，都是沒有價值的，都不該發(fā)幣割韭菜。

新型監(jiān)管沙盒模型

在今天科技如此發(fā)達(dá)的背景下，不能只用法律制度來監(jiān)管科技，還要以科技來監(jiān)管科技。因此，我們提出一種新型的監(jiān)管沙盒 （監(jiān)管沙盒 2.0），就是采用監(jiān)管沙盒的流程，但是使用產(chǎn)業(yè)沙盒來測試和評估［9，10］。監(jiān)管沙盒可以使用產(chǎn)業(yè)沙盒，依賴產(chǎn)業(yè)沙盒的測試、評估、分析工具。這樣的監(jiān)管沙盒2.0相較1.0增加了科技成分的因素。

監(jiān)管沙盒 1.0 ＋ 產(chǎn)業(yè)沙盒 ＝ 監(jiān)管沙盒 2.0

監(jiān)管沙盒又分為 3 個部分：

物理沙盒，有物理空間可以有下面考量：

· 公司注冊：這會影響地方稅收、地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、科技園區(qū)管理、金融安全區(qū)管理。有特殊法令的地方例如試驗區(qū)、自貿(mào)區(qū)，有不同政策會影響到系統(tǒng)在沙盒的實驗法規(guī)。例如特別進(jìn)出口限制、特別稅收、特別人才等政策會影響不同沙盒實驗和實踐。在一些限制的區(qū)域，因為政策允許，可以進(jìn)行其他地方不能做的實驗， 例如英國的監(jiān)管沙盒允許科技公司在一個范圍內(nèi)，使用區(qū)塊鏈來發(fā)行股票實驗，但是這在英國市場還不允許。例如一個城市有2-3個非常強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，就應(yīng)該發(fā)展這些產(chǎn)業(yè)的沙盒， 促進(jìn)這些產(chǎn)業(yè)加速數(shù)字化，方面提供金融服務(wù)， 也使這些產(chǎn)業(yè)更有競爭力。

· 人員進(jìn)駐：相關(guān)技術(shù)和管理人員等入住物理沙盒管理， 這會方便人員管理、教育，培訓(xùn)、研究發(fā)展。

· 服務(wù)器進(jìn)駐：相關(guān)計算機(jī)服務(wù)器等進(jìn)駐物理沙盒管理。在2018年3月美國SEC曾把一著名區(qū)塊鏈公司服務(wù)器搬走，因為認(rèn)為公司作業(yè)不合法。這對公鏈不能產(chǎn)生限制，但是對聯(lián)盟鏈可以有很大影響。因為中國會采取聯(lián)盟鏈應(yīng)用，而不是公鏈，這可以有限制功能。

· 交易所進(jìn)駐：由于今天許多問題出現(xiàn)在交易所，可以將合法合規(guī)的交易所入駐物理沙盒方便管理?？蛻翦X包和賬號可以由交易所和監(jiān)管單位或是沙盒園區(qū)共同管理，同時間關(guān)閉不合法的交易所，禁止銀行、金融機(jī)構(gòu)和沒有合法的交易所連接。這是一些國外管理數(shù)字代幣的制度，例如加拿大CSE（Canadian Securities Exchange）交易所就是政府監(jiān)管單位直接運營的，也是加拿大唯一可以合法交易代幣的交易所。

制度沙盒

· 這是傳統(tǒng)監(jiān)管沙盒，主要關(guān)注法律和制度問題。

· 一般情形下，允許科技公司實驗，但是只能等法律和制度改變后，才能進(jìn)行部署。

技術(shù)沙盒，又分4個層次：

· 沒有產(chǎn)業(yè)沙盒。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，但只可以測試區(qū)塊鏈底層。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，可以測試區(qū)塊鏈底層， 也可以測試區(qū)塊鏈應(yīng)用。

· 有產(chǎn)業(yè)沙盒，可以測試區(qū)塊鏈底層， 也可以測試區(qū)塊鏈應(yīng)用， 還可以在運行時監(jiān)測區(qū)塊鏈系統(tǒng)

沙盒不只是測試和評估的工具，也是產(chǎn)業(yè)的推動力。很多人認(rèn)為沙盒就像一個監(jiān)管制度，一種評估機(jī)制，但是產(chǎn)業(yè)沙盒還可以是一個產(chǎn)業(yè)的推動力。當(dāng)大量系統(tǒng)在沙盒中測試時，就會產(chǎn)生大量的軟件和數(shù)據(jù)，這是一個巨大的產(chǎn)業(yè)共享的數(shù)據(jù)庫和知識庫，而這個知識庫將會促進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。舉個例子，一個地方可能就有兩三個重要產(chǎn)業(yè)，如果這兩三個重要產(chǎn)業(yè)都上鏈，就可以發(fā)展兩三種產(chǎn)業(yè)沙盒。相關(guān)的區(qū)塊鏈應(yīng)用公司或技術(shù)公司，就可以在產(chǎn)業(yè)沙盒上做大量工作，推動這些產(chǎn)業(yè)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)快速開發(fā)，從而成為當(dāng)?shù)貐^(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)器。

產(chǎn)業(yè)沙盒定義產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。如果產(chǎn)業(yè)沙盒被大量使用，可以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。今天雖然有許多區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)，但是這些標(biāo)準(zhǔn)不一定成為產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)有參考價值，但是這些標(biāo)準(zhǔn)以后會不會被采用是另外一個問題。

40多年前，互聯(lián)網(wǎng)剛出來時有一個ISO標(biāo)準(zhǔn)，這被認(rèn)為是個非常重要的標(biāo)準(zhǔn)，還被寫進(jìn)所有的教科書?？墒腔ヂ?lián)網(wǎng)后來并沒有遵守ISO標(biāo)準(zhǔn)，而是采用了TCP／IP這個事實上的標(biāo)準(zhǔn)！所以一個標(biāo)準(zhǔn)可能可以被接受，寫進(jìn)每一本教科書，可是后來卻沒有被采用。而被采用的系統(tǒng)成為真正的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。所以一個地區(qū)如果能夠發(fā)展兩三種產(chǎn)業(yè)沙盒并且推廣普及，沙盒上的系統(tǒng)可能成為產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

產(chǎn)業(yè)沙盒市場是全球性的，競爭來自全球，需要有強(qiáng)大競爭力。產(chǎn)業(yè)沙盒市場會是全球性的，競爭會來自全球。地方應(yīng)該發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢，集中力量發(fā)展具有自己特色的產(chǎn)業(yè)沙盒，在這個產(chǎn)業(yè)上世界領(lǐng)先，客戶也會來自全球。這會帶領(lǐng)地方區(qū)塊鏈科技的發(fā)展，使地方成為世界在相關(guān)領(lǐng)域區(qū)塊鏈應(yīng)用的領(lǐng)頭羊，并且定義區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)濟(jì)價值巨大。這就是產(chǎn)業(yè)沙盒的經(jīng)濟(jì)學(xué)。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從1990年中開始，經(jīng)過20多年，今天還在帶領(lǐng)世界科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)從2019年才開始，未來發(fā)展空間不可限量。中國在這方面已經(jīng)具備一定競爭力，因為我們已經(jīng)有泰山沙盒。

最后再強(qiáng)調(diào)一下兩個重要概念。一是“監(jiān)管沙盒 2.0”。沙盒應(yīng)該重視法律和技術(shù)監(jiān)管，不能只重視單個方面，監(jiān)管沙盒應(yīng)和產(chǎn)業(yè)沙盒珠聯(lián)璧合，成為“監(jiān)管沙盒 2.0”。如果加上物理沙盒，監(jiān)管更加方便。

二是產(chǎn)業(yè)沙盒是全球性的， 不只是地方性的。產(chǎn)業(yè)沙盒具有特殊的經(jīng)濟(jì)屬性，是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)成數(shù)字經(jīng)濟(jì)的推動力。它不只是可以推進(jìn)地方性產(chǎn)業(yè)，而且可以帶領(lǐng)地方產(chǎn)業(yè)成為全球領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)，因此成功的產(chǎn)業(yè)沙盒必須具備極強(qiáng)的競爭力才能在全球競爭中脫穎而出。產(chǎn)業(yè)沙盒可以是地方產(chǎn)業(yè)的推動力，也是區(qū)塊鏈科技的推動力。