全球射頻濾波行業由美日五大巨頭高度壟斷，合計占據95%市場份額，以IDM模式為主，不斷趨于模塊化，預測2024年應用于手機與物聯網領域的射頻濾波器市場規?？蛇_183.3億美元，其中BAW規模滲透率不斷提升至65%。

射頻濾波器是由電容、電感和電阻組成的濾波電路，主要負責對通信通道中的信號頻率進行濾波，泛應用于基站和終端設備的射頻信號處理系統中，按照工藝材料可分為聲學濾波器、LTCC、IPD，其中聲學濾波器又分為聲表面波濾波器（SAW、TC-SAW、I.H.P-SAW）與體聲波濾波器（BAW、FBAR）。

如圖所示，手機射頻前端的發射部分包括PA、Switch和發射的濾波器，另外還有雙工器、四工器、六工器。在接收通道，除了射頻開關或低噪放之外、還有接收濾波器。因為每增加一個頻段就會增加一個濾波器或一個雙工器，因此，濾波器的數量這些年隨著頻段的增加而大幅度增加。

射頻濾波器和PA市場規模巨大（主要應用是手機），相關的芯片設計和生產制造，特別是中高端產品備受關注。

目前，PA制造主要以晶圓代工為主，而濾波器，特別是中高端產品，則以IDM生產為主。不過，隨著市場形勢發展變化，以及工藝技術不斷完善、成熟，中高端射頻濾波器的生產也在發生著變化，有越來越多的晶圓代工廠加入，想從IDM那里分得一杯羹。

雖然PA與濾波器的制造工藝有明顯區別（PA大多采用砷化鎵工藝，射頻濾波器大多采用SAW和BAW工藝），但畢竟都是射頻芯片，與其它芯片相比，工藝技術的相似度相對較高。因此，多家全球知名的PA晶圓代工廠都在布局濾波器制造業務，代表企業就是臺廠穩懋、宏捷科、環宇等。

砷化鎵晶圓代工大廠持續將業務從PA代工拓展至射頻濾波器領域，除了增加營收這一考量因素之外，射頻前端模塊化發展趨勢也是一大動力，如果能在代工這一環節就為客戶集成PA和濾波器提供便利，為客戶提供定制化的濾波器加PA產品，幫助客戶提升其在手機應用方面的性能和競爭力，則可以進一步增加客戶粘性，從而對整體代工業績產生加乘效果。 ?

雖說為客戶提供射頻濾波器代工服務有諸多好處，但在短時期內，各大代工廠還很難將業務規模做大，特別是在中高端濾波器方面，大部分市場仍將由IDM占據。

然而，設計、制造射頻濾波器難度很大，特別是中高端產品，因為它的設計和制造關聯度特別高，這方面，無論是射頻PA，還是CPU等邏輯芯片，難度都比濾波器低。之所以如此，是因為射頻濾波器對性能一致性要求非常高，是射頻廠商最重要的考慮因素，此外，濾波器具有極高的專利技術壁壘，且市場變化迅速，在小型化、集成化的發展趨勢下，對晶圓制造的要求高于其它射頻前端器件。濾波器需要有專門的電路設計技術、定制化的封裝工藝技術和規?；漠a業建設，分別對應濾波器的性能、良率和成本，每個環節都不可或缺?？傊?，濾波器的設計和制造思維與其它射頻器件有明顯區別，以往，只有IDM才能將設計和制造完美融合，晶圓代工廠和IC設計公司很難做到這一點。

由于IDM企業要在研發的同時進行重資產投入以建設生產線，這在短期甚至中期內難以帶來盈利，例如，自建BAW濾波器產線的投資額在20億元以上，中國大陸濾波器廠商起步較晚，且規模有限，難以承擔建廠費用。

在這種情況下，CIDM模式應運而生。CIDM是在前期研發環節，IC設計公司自主完成芯片設計工作，在制造環節，設計公司與晶圓代工廠進行深度合作，由后者提供廠房和非核心設備，IC設計公司提供核心設備，且該條生產線歸設計公司專用，代工廠提供廠房。CIDM模式在一定程度上降低了IC設計公司的投資壓力，提高了量產成功的可能性。

如前文所述，穩懋、宏捷科、環宇等代工大廠正在拓展濾波器業務，然而，Qorvo、Skyworks和博通這些IDM的中高端射頻濾波器仍由自家產線制造，暫時沒有委外代工生產的計劃，在這種情況下，砷化鎵晶圓代工廠將業務拓展目標鎖定在了中國大陸客戶身上。潛在客戶包括蘇州漢天下電子有限公司、開元通信技術(廈門)有限公司，這兩家的研發進度較為領先，漢天下和開元通信都已經實現BAW濾波器量產出貨，但客戶多為二三線廠商。

近些年，中國大陸企業在射頻濾波器代工方面也在發展當中，代表企業包括賽微電子，麥捷科技等。

隨著代工廠技術的成熟和完善，中高端射頻濾波器市場被各大IDM統治的局面開始變化，相關產品的晶圓代工市場份額有一定程度的增長，同時本土生產的低端產品，代工生產難度也不大，經過不斷努力提升，也取得了比較大的進步，后續往中高端發展過程中，本土大部分廠商制造能力有限，這種情況下，代工的業務模式會越來越多。

編輯：黃飛

?