我國車規級功率半導體模塊散熱基板行業的領先企業黃山谷捷股份有限公司擬創業板上市，計劃募資約5.02億元分別用于功率半導體模塊散熱基板智能制造及產能提升項目，研發中心建設項目及補充流動資金。

關于上述募集資金投資項目確定依據，黃山谷捷在其招股書中表示本次募集資金投資項目和數額與公司現有主營業務、生產經營規模、財務狀況、技術條件、管理能力和發展目標等相適應，具體來看。

主營業務方面。黃山谷捷主營業務為功率半導體模塊散熱基板的研發、生產和銷售。本次募集資金投資項目中，“功率半導體模塊散熱基板智能制造及產能提升項目”旨在突破公司產能瓶頸，滿足公司智能化生產和業務發展需求，鞏固公司在行業內的優勢地位；“研發中心建設項目”將緊密圍繞功率半導體模塊散熱基板的新產品、新技術和新工藝的開發，改善公司的研發設施和技術條件，進一步提升公司技術創新能力和整體研發實力；“補充流動資金”項目旨在滿足行業快速發展、公司業績快速增長背景下公司對營運資金的較大需求。因此，本次募集資金投資項目與現有主營業務緊密相關。

生產經營規模方面。隨著行業市場的不斷發展以及黃山谷捷主營業務的快速擴張，公司現有產能規模已經難以滿足客戶的需求。本次募集資金投資項目實施以公司現有核心技術、產品為基礎，通過本次募集資金投資項目，進一步擴大產能、提升技術研發水平，拓展業務規模。因此，本次募集資金投資項目與現有生產經營規模相適應。

財務狀況方面。黃山谷捷資產質量良好，資產負債結構合理，具有持續盈利能力，財務狀況良好。隨著公司主營收入的快速增長，公司面臨較大的項目建設資金和流動資金需求，本次擬使用募集資金對相關項目進行投資，能夠有效滿足公司經營規模擴張帶來的資金需求。因此，本次募集資金投資項目與公司財務狀況相適應。

技術條件方面。黃山谷捷長期致力于功率半導體模塊散熱基板的研發，是行業內創新應用冷精鍛工藝生產功率半導體模塊散熱基板的企業。公司高度重視自主研發和技術創新，秉承“冷鍛工藝，卓越制造”的理念，歷經十余年堅持不懈的努力和創新積累，在功率半導體模塊散熱基板的生產工藝方面具備顯著的技術優勢。

公司先后入選安徽省專精特新冠軍企業、安徽省新能源汽車和智能網聯汽車產業優勢企業（第一批）、第五批國家級專精特新“小巨人”企業、安徽省技術創新示范企業，通過安徽省企業技術中心認定。公司榮獲英飛凌 2023 年度功率模塊最佳供應商、中車時代最佳戰略合作獎、卓越品質獎，士蘭微年度優秀戰略供應商，芯聯集成年度優秀供應商。截至本招股說明書簽署日，公司已獲得發明專利10項，實用新型專利13項，具備較強的技術創新能力。因此，本次募集資金投資項目與公司技術條件相適應。

管理能力方面。黃山谷捷經過多年發展，培養了一支專業、高效、穩定的管理團隊，管理團隊均在行業內多年，積累了豐富的經營管理經驗，可保證募集資金投資項目的順利實施。本次公開發行上市后，公司將嚴格按照上市公司要求規范運作，進一步完善內部管理制度，以更好地適應公司業務發展的需要和資本市場的要求。因此，本次募集資金投資項目與公司現有管理能力相適應。

發展目標方面。黃山谷捷致力于成為全球領先的功率半導體模塊散熱基板研發和生產企業。本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務開展，將會提升公司現有產品的產能規模和智能化制造水平以及技術研發能力，順應行業發展趨勢，并且有利于提高公司整體的技術水平，增強公司的核心競爭力，與公司發展目標相適應。

綜上所述，黃山谷捷本次募集資金數額和投資項目與公司現有生產經營規模、技術水平和管理能力等相適應，公司現有資源能夠保證募集資金投資項目的順利實施，防范和控制投資風險，提高募集資金使用效益。

審核編輯 黃宇