文/楊銘

來(lái)源：極點(diǎn)商業(yè)（ID：jdsy2020）

回頭看去，聯(lián)想“貿(mào)工技”成長(zhǎng)路徑，雖難逃功利嫌疑，卻難以進(jìn)行道德評(píng)判。也無(wú)從知道，當(dāng)年若是聯(lián)想選擇了另一條路線，是否就能達(dá)到如今高度，甚至更加偉大——這無(wú)法假設(shè)，只能期盼的是，外部特殊環(huán)境助推的首份歷史最高成績(jī)單，不會(huì)是聯(lián)想艱難轉(zhuǎn)型路上的“曇花一現(xiàn)”。

“聯(lián)想訂單是前所未有的多?！甭?lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶，在采訪中如此說(shuō)——自接管聯(lián)想集團(tuán)以來(lái)，他已經(jīng)很多年未如此眉飛色舞了。

這源于聯(lián)想集團(tuán)交出的最新財(cái)報(bào)。11月3日，聯(lián)想集團(tuán)公布截至2020年9月30日的20/21財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績(jī)：?jiǎn)渭緺I(yíng)業(yè)額首次突破千億元大關(guān)，達(dá)到1005億人民幣，同比增長(zhǎng)7.4%。稅前利潤(rùn)達(dá)到32.6億人民幣，同比增長(zhǎng)51.7%。凈利潤(rùn)達(dá)到21.5億人民幣，同比增長(zhǎng)53.4%。

聯(lián)想最新財(cái)報(bào)眾所周知，36年來(lái)，走“貿(mào)工技”路線的聯(lián)想，一直被外界質(zhì)疑沒(méi)有“技術(shù)底蘊(yùn)”，除了PC領(lǐng)域之外，在其他領(lǐng)域建樹(shù)無(wú)幾，也錯(cuò)過(guò)了整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。

為此，楊元慶在2016年提出了“三波戰(zhàn)略”，大刀闊斧調(diào)整自身架構(gòu)，開(kāi)始向智能化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之路。

4年過(guò)去，這份歷史最好的成績(jī)單，是否其轉(zhuǎn)型后的成效體現(xiàn)？是否說(shuō)明，聯(lián)想已從此前的“貿(mào)工技”泥潭逃出，走在轉(zhuǎn)型的正確道路上？

這是當(dāng)前外界，對(duì)36歲聯(lián)想最為關(guān)注的問(wèn)題。

01

特殊環(huán)境，好成績(jī)恐怕難以持續(xù)

“過(guò)去多年，以PC領(lǐng)域?yàn)橹鞯穆?lián)想，一直想要開(kāi)辟新的戰(zhàn)場(chǎng)，跳出PC泥潭，在新時(shí)代談一個(gè)新故事。”一位IT行業(yè)觀察人士說(shuō)，從財(cái)報(bào)而言，需要看聯(lián)想的財(cái)報(bào)，是否仍以PC營(yíng)收為主，其歷史性突破業(yè)績(jī)，是否具有可持續(xù)性。

答案是，當(dāng)前歷史性業(yè)績(jī)，很難持續(xù)。

從財(cái)報(bào)來(lái)看，在Q2，聯(lián)想個(gè)人電腦與智能設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額同比增長(zhǎng)7.6%，達(dá)到793億人民幣——PC業(yè)務(wù)在聯(lián)想集團(tuán)的占比，高達(dá)78.9%。和19/20財(cái)年財(cái)報(bào)中，PC業(yè)務(wù)79%占比，幾乎一致。

這表明，在三塊主營(yíng)業(yè)務(wù)中，聯(lián)想集團(tuán)仍然在依靠PC這一條腿走路。

不爭(zhēng)的事實(shí)是，PC業(yè)務(wù)早已是一個(gè)非朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即便一直穩(wěn)占全球第一，全球PC市場(chǎng)又能有多大？聯(lián)想又能靠這一條腿走多久？

事實(shí)上，聯(lián)想本季度PC業(yè)務(wù)創(chuàng)新高，并非其本身的技術(shù)、口碑帶來(lái)，而是因?yàn)樾鹿谝咔樵谌蚍磸?fù)之下，線上教育、遠(yuǎn)程辦公、娛樂(lè)人群對(duì)PC設(shè)備需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，客觀大環(huán)境所造就——比如推特、微軟、Facebook等硅谷巨頭，就推出允許員工永久遠(yuǎn)程工作的政策。

“在新冠疫情的推動(dòng)下，本季度成為五年來(lái)最強(qiáng)勁的PC消費(fèi)需求。”Gartner研究總監(jiān)北川美佳子（Mikako Kitagawa）就說(shuō)。

從Gartner統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，亞太地區(qū)、歐洲、中東和非洲都在本季度大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全球PC在2020年第三季度的出貨量總計(jì)達(dá)7140萬(wàn)臺(tái)，較2019年第三季度增長(zhǎng)3.6%。IDC則預(yù)計(jì)第三季度全球PC發(fā)貨量將增長(zhǎng)14.6%，至8130萬(wàn)臺(tái)。

從PC廠商來(lái)看，受益的不只是聯(lián)想，盡管聯(lián)想連續(xù)第二季度登頂全球PC市場(chǎng)，但并不是增長(zhǎng)速度最快的一個(gè)，與惠普之間的差距也在縮小，沒(méi)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)?；萜胀仍鲩L(zhǎng)11.2%，蘋(píng)果出貨量在三季度錄得同比38.9%的超高速增長(zhǎng)率，單季出貨量達(dá)到689萬(wàn)臺(tái)。宏碁出貨量同樣呈現(xiàn)“爆發(fā)式”增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，單季出貨量為600.5萬(wàn)臺(tái)，同比猛增29.3%。微跌的只有戴爾，但這和戴爾專(zhuān)注于中小企業(yè)市場(chǎng)有直接關(guān)系。

全球 PC第三季度排名疫情終將過(guò)去，用戶更換頻率遠(yuǎn)低于智能手機(jī)的PC市場(chǎng)，還能繼續(xù)保持增長(zhǎng)嗎？IDC分析師的“悲觀”論調(diào)是：進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期和后疫情時(shí)代后，在家辦公和在線教育對(duì)PC的強(qiáng)勁需求能否持續(xù)是個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槿藗兊拈_(kāi)支在縮減，而學(xué)校和工作場(chǎng)所也會(huì)重新開(kāi)放。

最關(guān)鍵的是，多年來(lái)，業(yè)界一個(gè)共識(shí)是，PC市場(chǎng)想要走出此前“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”固有印象，不能只依靠這些外部因素來(lái)推動(dòng)——這是因?yàn)椋M管近年來(lái)PC設(shè)備在產(chǎn)品進(jìn)化和技術(shù)創(chuàng)新上有一些亮點(diǎn)，但在難以帶來(lái)顛覆性改變情況下，外部助推對(duì)產(chǎn)業(yè)大勢(shì)來(lái)說(shuō)也是杯水車(chē)薪。

對(duì)聯(lián)想而言，更大的隱憂在于，基本盤(pán)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正遭遇華為的虎視眈眈。華為消費(fèi)者業(yè)務(wù) CEO、華為常務(wù)董事余承東此前就表示，華為筆記本在爆發(fā)式增長(zhǎng)后，目前中國(guó)區(qū)市場(chǎng)份額達(dá) 16.9%，排名第二，僅次于聯(lián)想。

這可能是聯(lián)想PC業(yè)務(wù)即將遭遇的重大挑戰(zhàn)?！皬目诒?，相比華為，聯(lián)想集團(tuán)近年來(lái)由于海內(nèi)外定價(jià)差異、投票給高通而不是華為等負(fù)面輿論影響，飽受公眾詬病，盡管聯(lián)想集團(tuán)高管多次解釋?zhuān)駴](méi)有恢復(fù)品牌聲譽(yù)?！币晃挥^察人士就表示，聯(lián)想PC本季度的亮眼成績(jī)，更多是因?yàn)橥獠恳蛩氐摹皶一ㄒ滑F(xiàn)”，而不具備可持續(xù)性，甚至聯(lián)想PC國(guó)內(nèi)第一“寶座”能坐多久，未來(lái)都將成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

02

移動(dòng)業(yè)務(wù)繼續(xù)下滑，5G故事怎么講？

單一業(yè)務(wù)構(gòu)成，是聯(lián)想多年隱憂。為此，聯(lián)想很早就押寶移動(dòng)業(yè)務(wù)以及數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)——畢竟看上去這才是迎接時(shí)代大趨勢(shì)的最好做法。

聯(lián)想的移動(dòng)業(yè)務(wù)起步于2002年，2009年聯(lián)想手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額居于第三，在國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商中位于第一。此后，聯(lián)想以29億美元從谷歌手中購(gòu)得摩托羅拉手機(jī)業(yè)務(wù)。在達(dá)成收購(gòu)的2014年，聯(lián)想和摩托羅拉手機(jī)的聯(lián)合出貨量擠進(jìn)全球前三，僅次于三星和蘋(píng)果。

聯(lián)想收購(gòu)摩托羅拉手機(jī)業(yè)務(wù)，被認(rèn)為是最大敗筆之一隨后幾年，無(wú)論技術(shù)積累還是業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，聯(lián)想手機(jī)業(yè)務(wù)都一落千丈。到2017年，聯(lián)想智能手機(jī)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率僅0.4%，直到在“移動(dòng)終端化”的今天，聯(lián)想在移動(dòng)業(yè)務(wù)上的聲音幾乎等于不存在。無(wú)論在國(guó)際市場(chǎng)，還是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)都是如此。

不過(guò)，聯(lián)想方面從不承認(rèn)這一點(diǎn)。這從最新的財(cái)報(bào)就可以看出。

根據(jù)聯(lián)想集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼中國(guó)區(qū)總裁劉軍的說(shuō)法，“聯(lián)想移動(dòng)本財(cái)季在高端價(jià)位手機(jī)方面表現(xiàn)非常好，至今仍是供不應(yīng)求，”“售價(jià)12499元的刀鋒5G折疊手機(jī)，上市后甚至被炒到了2萬(wàn)元?！?/p>

事實(shí)上真如此嗎？

根據(jù)Counterpoint發(fā)布的最新全球手機(jī)份額情況來(lái)看，三星以21.9%市場(chǎng)份額穩(wěn)居頭名，蘋(píng)果以14.4%位居第二，華為以13.2%排名第三，小米以9.2%位居第四，聯(lián)想移動(dòng)端業(yè)務(wù)沒(méi)有上榜。

從Q2財(cái)報(bào)來(lái)看，聯(lián)想移動(dòng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)營(yíng)收105.1億元，同比僅微增0.6%?；仡櫳弦荒甓蓉?cái)報(bào)，聯(lián)想移動(dòng)業(yè)務(wù)總營(yíng)收約為349億元，同比下降了19.2%，全年虧損近2.9億元。這意味著，移動(dòng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的營(yíng)收占比正越來(lái)越小，但虧損卻越來(lái)越大。

事實(shí)上，在中低端表現(xiàn)不佳情況下，以聯(lián)想所謂高端手機(jī)——刀鋒5G的銷(xiāo)量，根本難以支撐起聯(lián)想的移動(dòng)業(yè)務(wù)。截至目前，來(lái)自京東摩托羅拉官方旗艦店的數(shù)據(jù)就顯示，其商品評(píng)價(jià)只有1600條，并且可以次日達(dá)。與其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高端手機(jī)評(píng)價(jià)數(shù)量相比，不值一提，也不知炒至2萬(wàn)元的說(shuō)法從何而來(lái)。

另外，在聯(lián)想手機(jī)去年底押寶的電競(jìng)手機(jī)領(lǐng)域，此前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有小米投資的黑鯊、努比亞的紅魔、vivo旗下的iQOO等眾多品牌。從京東各家旗艦店最新評(píng)價(jià)數(shù)來(lái)看，聯(lián)想拯救者為1.3萬(wàn)，努比亞紅魔為4.2萬(wàn)，IQOO則超過(guò)22萬(wàn)，聯(lián)想的電競(jìng)手機(jī)，跟后兩者仍不在一個(gè)量級(jí)。

聯(lián)想電競(jìng)手機(jī)難敵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手電競(jìng)手機(jī)是智能手機(jī)市場(chǎng)利潤(rùn)最豐厚的細(xì)分品類(lèi)之一，聯(lián)想對(duì)此寄予厚望。在去年的聯(lián)想創(chuàng)新科技大會(huì)上，楊元慶就表示，“不管采用什么樣的手段一定要讓它（指移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)）盈利”。遺憾的是，話音未落，聯(lián)想手機(jī)負(fù)責(zé)人常程卻“叛逃”小米，這一鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的競(jìng)業(yè)協(xié)議糾紛，至今尚未塵埃落定。

國(guó)內(nèi)手機(jī)行業(yè)人士說(shuō)，對(duì)于聯(lián)想移動(dòng)業(yè)務(wù)而言，如何讓手機(jī)業(yè)務(wù)保持一定的出貨量，在5G時(shí)代站穩(wěn)腳跟是接下來(lái)的重要課題。

不過(guò)，5G時(shí)代的聯(lián)想移動(dòng)業(yè)務(wù)看上去更為悲觀。國(guó)產(chǎn)主流廠商華為、vivo、OPPO、小米、榮耀等，已覆蓋不同價(jià)位的5G手機(jī)市場(chǎng)，從5000元以上的高端價(jià)位到1500元的中低端價(jià)位都有機(jī)型可選擇。在高端市場(chǎng)，隨著iPhone12和華為Mate40的發(fā)布——國(guó)內(nèi)5G高端機(jī)，已經(jīng)變成了蘋(píng)果與華為的世紀(jì)對(duì)決。

無(wú)技術(shù)、無(wú)創(chuàng)新的聯(lián)想手機(jī)，憑什么去在5G市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟呢？

“都說(shuō)5G給廠商機(jī)會(huì)，但這是對(duì)于蘋(píng)果、華為、小米、vivo而言，并不包括團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略不清晰，甚至產(chǎn)品沒(méi)有什么技術(shù)研發(fā)的聯(lián)想?！币晃徊辉竿嘎缎彰氖謾C(jī)行業(yè)觀察人士就說(shuō)，雖然聯(lián)想迄今為止保留著與運(yùn)營(yíng)商更多合作的制機(jī)模式，但由于運(yùn)營(yíng)商在5G時(shí)代的話語(yǔ)權(quán)更為強(qiáng)勢(shì)，聯(lián)想可能更沒(méi)有資源和機(jī)會(huì)、精力去開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，打磨供應(yīng)鏈工藝，只能在低端市場(chǎng)不斷重復(fù)，還要為合約機(jī)背負(fù)種類(lèi)繁多的備件包袱。

03

技術(shù)標(biāo)簽難貼，走不出“貿(mào)工技”泥潭

除了手機(jī)移動(dòng)業(yè)務(wù)，智能化業(yè)務(wù)是聯(lián)想打開(kāi)新市場(chǎng)的另一個(gè)寄托。

聯(lián)想向智能化的轉(zhuǎn)型始于2016年。彼時(shí)，楊元慶提出“三波戰(zhàn)略”，即以PC為盈利和創(chuàng)新重點(diǎn)，帶動(dòng)移動(dòng)和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，并同步落實(shí)物聯(lián)網(wǎng)（“設(shè)備+云”和“基礎(chǔ)設(shè)施+云”）的發(fā)展，這被外界視為聯(lián)想變革的開(kāi)端。

2017年5月，昔日二號(hào)人物劉軍回歸聯(lián)想，提出了“智慧聯(lián)想，服務(wù)中國(guó)”愿景。劉軍強(qiáng)調(diào)，要在提升用戶服務(wù)的同時(shí)，推動(dòng)聯(lián)想中國(guó)向智能化轉(zhuǎn)變的落地。當(dāng)年7月，楊元慶在創(chuàng)新科技大會(huì)，提出“All in戰(zhàn)略”決心領(lǐng)跑人工智能。

此后“賭上身家性命的‘智能化’”，成為聯(lián)想非常想擁有的新標(biāo)簽。

不過(guò)，從財(cái)報(bào)披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然軟件與服務(wù)業(yè)務(wù)達(dá)到了85億元的歷史新高，但該項(xiàng)業(yè)務(wù)仍占比較少。智能物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、智能基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)、行業(yè)智能相關(guān)業(yè)務(wù)雖然增長(zhǎng)，但未公布具體營(yíng)收數(shù)字。

上述3S相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，楊元慶對(duì)此的表示是，“智能化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)了階段性成功?！?/p>

不過(guò)，在去年聯(lián)想創(chuàng)新科技大會(huì)上，劉軍在演講中立下的“小目標(biāo)”卻是：希望3年內(nèi)，來(lái)自于智能物聯(lián)轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)的收入占比可以超過(guò)四分之一。

目前來(lái)看，聯(lián)想離目標(biāo)差距不小。2年后能實(shí)現(xiàn)這個(gè)小目標(biāo)，成為增長(zhǎng)第二曲線嗎？恐怕仍然很難。

事實(shí)上，人工智能和大數(shù)據(jù)需要高額的前期投入和資金，數(shù)據(jù)、服務(wù)器、技術(shù)和人才，無(wú)一不需花費(fèi)高額投入——在最新公布的2020中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)研發(fā)投入前十強(qiáng)中，華為便以1316.59億元的投入，高居榜首。阿里則以430.8億位居第二。對(duì)比聯(lián)想2019財(cái)年，其研發(fā)投入為13.3億美元，折合人民幣89億元，位列十名開(kāi)外，就連百度，都比聯(lián)想多了100億元的研發(fā)投入。

中國(guó)企業(yè)研發(fā)投入十強(qiáng)在業(yè)界，研發(fā)投入一向是判斷企業(yè)是否一家“技術(shù)公司”的重要指標(biāo)——多年來(lái)對(duì)研發(fā)投入的不夠重視，正是外界給聯(lián)想戴上不是一家技術(shù)公司帽子的重要論據(jù)。

或許是為了向外界回應(yīng)對(duì)技術(shù)能力的質(zhì)疑，在今年，邊緣計(jì)算被聯(lián)想集團(tuán)特別拿出來(lái)重點(diǎn)展示——簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是聯(lián)想搭建了一個(gè)邊緣計(jì)算平臺(tái)LECP，推出了一個(gè)晨星機(jī)器人，試圖以此向市場(chǎng)展示其全域智能化服務(wù)生態(tài)戰(zhàn)略RISE的落地可能性與應(yīng)用價(jià)值。

不過(guò)，有業(yè)界觀察人士就表示，能否幫助聯(lián)想重回產(chǎn)業(yè)核心，僅憑邊緣計(jì)算或許還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

“聯(lián)想作為一家走‘貿(mào)工技’路線的企業(yè)，在營(yíng)銷(xiāo)上長(zhǎng)袖善舞，更側(cè)重于賺錢(qián)之后迅速擴(kuò)張。其路線前期比較簡(jiǎn)單，但很多問(wèn)題被掩蓋下來(lái)，導(dǎo)致最終陷入‘貿(mào)工技’泥潭。”在一位有多年IT從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人士看來(lái)，對(duì)聯(lián)想“沒(méi)有技術(shù)”的輿論指責(zé)，不是楊元慶可以改變的事情，因?yàn)檫@是聯(lián)想起步之時(shí)就埋下的隱患。

1994年，聯(lián)想總工程師倪光南主張走技術(shù)路線，選擇芯片為主攻方向；而總裁柳傳志主張發(fā)揮中國(guó)制造成本優(yōu)勢(shì)，加大自主品牌產(chǎn)品的打造。最終以柳傳志勝利、倪光南出局落下帷幕。這就是至今仍被廣泛討論的“貿(mào)工技”和“技工貿(mào)”路線之爭(zhēng)。

柳傳志和楊元慶這一路線，至少在2014年之前，聯(lián)想一直證明其正確性——2014年，聯(lián)想通過(guò)收購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù)，以及摩托羅拉的手機(jī)業(yè)務(wù)，春風(fēng)得意，與“技工貿(mào)”路線代表華為相比銷(xiāo)售額不相上下，兩者在全球500強(qiáng)的排名也相差不大?？墒菑?015年開(kāi)始，聯(lián)想和華為就迅速拉開(kāi)差距，如今不僅是營(yíng)收、利潤(rùn)方面沒(méi)得比，還有技術(shù)儲(chǔ)備、品牌認(rèn)同上的巨大差距。

“假入世界失去聯(lián)想，將會(huì)怎樣？”回頭看去，聯(lián)想的“貿(mào)工技”成長(zhǎng)路徑，雖難逃功利嫌疑，卻難以進(jìn)行道德評(píng)判。也無(wú)從知道，當(dāng)年若是聯(lián)想選擇了另一條路線，是否就有自己的芯片、系統(tǒng)等技術(shù)創(chuàng)新積累，是否就能達(dá)到如今高度，甚至更加偉大——這已經(jīng)無(wú)法假設(shè)，外界只能期盼的是，外部特殊環(huán)境助推的歷史首份最高成績(jī)單，不會(huì)是聯(lián)想艱難轉(zhuǎn)型路上的“曇花一現(xiàn)”。

責(zé)任編輯：haq