作者 |余鵬鯤

近期一則關(guān)于半導(dǎo)體投資的謠言，在網(wǎng)絡(luò)上廣泛傳播，甚至流出到了外網(wǎng)。內(nèi)容是中國(guó)將在2025年前投資9.5萬(wàn)億進(jìn)入半導(dǎo)體行業(yè)，同時(shí)2020年前8個(gè)月已經(jīng)有上萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)半導(dǎo)體。

“9萬(wàn)億”和“萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)半導(dǎo)體”相關(guān)的謠言

這個(gè)謠言的回聲呈現(xiàn)出明顯的兩極分化，既有人覺(jué)得萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)加上財(cái)政大力支持，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起指日可待，但批評(píng)的人更多。畢竟半導(dǎo)體行業(yè)科技含量高、回報(bào)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，再加上目前的財(cái)政補(bǔ)貼和監(jiān)督機(jī)制還存在較大的問(wèn)題。幾萬(wàn)億熱錢(qián)涌進(jìn)去會(huì)發(fā)生什么，結(jié)局是不難猜想的。

但謠言畢竟是謠言，現(xiàn)實(shí)中既沒(méi)有什么9萬(wàn)億投資，也沒(méi)有萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)型。

01

謠言的“進(jìn)口”和“外銷(xiāo)”

整個(gè)謠言的起點(diǎn)，是美國(guó)彭博社的一個(gè)報(bào)道，號(hào)稱(chēng)中國(guó)政府準(zhǔn)備制定一個(gè)政策，將在2025年投放9.5萬(wàn)億資金用于芯片研究和發(fā)展，如同當(dāng)年制造原子彈一樣。

從現(xiàn)在到2025年結(jié)束還有五年多，9.5萬(wàn)億平均到每年接近2萬(wàn)億。而2019年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)只有576億美元，其中還主要集中在中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣。2019年全球半導(dǎo)體公司研發(fā)支出有20家超過(guò)10億美元,合計(jì)達(dá)到563億美元。

2015-2019世界半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)及其占比

這兩個(gè)值相加，是一千多億美元。也就是說(shuō)，全球半導(dǎo)體每年新增投資，加上其他雜七雜八的部分，總規(guī)模很可能就在一萬(wàn)億人民幣左右。因此如果彭博社報(bào)道中的數(shù)字是真的，那絕對(duì)是一個(gè)爆炸性的新聞。

然而整個(gè)報(bào)道沒(méi)有給出消息源，也沒(méi)有任何的旁證，因此這個(gè)報(bào)道的參考價(jià)值極低。但是這樣的新聞卻迎合了某些自媒體“抓眼球”、“找亮點(diǎn)”的癖好，被廣泛傳播。甚至在傳播中逐漸失真，文中的來(lái)源也由彭博社逐漸變成了中國(guó)政府。

與此同時(shí)，“萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)半導(dǎo)體”也一度成為了熱搜。所謂的萬(wàn)家企業(yè)是確實(shí)有的，根據(jù)啟信寶的統(tǒng)計(jì)，9月1日之前，今年全國(guó)已有9335家企業(yè)變更經(jīng)營(yíng)范圍，加入半導(dǎo)體、集成電路相關(guān)業(yè)務(wù)。全國(guó)平均水平比去年同期增加了1.2倍。

在經(jīng)營(yíng)范圍中加入半導(dǎo)體業(yè)務(wù)企業(yè)的省份分布

但是在經(jīng)營(yíng)范圍中加入半導(dǎo)體相關(guān)的業(yè)務(wù)，并不意味著“轉(zhuǎn)產(chǎn)”，甚至也不能說(shuō)明企業(yè)真的有了相關(guān)業(yè)務(wù)。這只能說(shuō)明更多的企業(yè)看到了半導(dǎo)體的價(jià)值，其中少數(shù)確實(shí)是為了未來(lái)增加半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備，但大多數(shù)只是為了提升企業(yè)的估值形象，方便融資。

這一點(diǎn)上，財(cái)經(jīng)類(lèi)自媒體起了很壞的作用。作為專(zhuān)業(yè)自媒體，不可能不知道“改變經(jīng)營(yíng)范圍”和“轉(zhuǎn)產(chǎn)”之間的差距，但依然宣傳“9萬(wàn)億”和“萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)半導(dǎo)體”，最終導(dǎo)致兩個(gè)不太真實(shí)的判斷合成一個(gè)更大的謠言，并“出口”到國(guó)外，引發(fā)熱議。

盡管“9萬(wàn)億”是假的，但是謠言也引發(fā)了一些狂想。要是五年內(nèi)，真的用幾萬(wàn)億投資中國(guó)半導(dǎo)體，能讓我們擺脫美國(guó)在這一領(lǐng)域的壟斷么？

02

真萬(wàn)億造芯 也只會(huì)毀滅行業(yè)

9萬(wàn)億造芯的謠言廣泛傳播的背后，離不開(kāi)現(xiàn)實(shí)背景的支撐。很多人轉(zhuǎn)發(fā)謠言的人并不認(rèn)同九萬(wàn)億投資將會(huì)激化騙補(bǔ)。他們真心覺(jué)得，如果在2025年前真的投資九萬(wàn)億，中國(guó)半導(dǎo)體就將崛起。甚至有金融評(píng)論家認(rèn)為：“這點(diǎn)錢(qián)玩芯片真的不算啥”，真不知是看不起九萬(wàn)億，還是看不起半導(dǎo)體。

即使對(duì)一個(gè)宏大的財(cái)政計(jì)劃，例如“十三五”或者應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的“四萬(wàn)億計(jì)劃”，9萬(wàn)億也是非常多了。投資到某個(gè)行業(yè)，九萬(wàn)億就是一場(chǎng)洪水，不僅起不到灌溉的作用，還會(huì)破壞原有的生態(tài)。

根據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)的報(bào)道,截止到7月5日,2020年中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的融資額約1440億元人民幣。這一數(shù)字不到“9萬(wàn)億“年度投資額的10%，但這已經(jīng)是2019年全年的2.2倍了。

洶涌的投資沖進(jìn)半導(dǎo)體，首先就會(huì)面臨人才短缺的問(wèn)題。半導(dǎo)體和軟件都屬于信息產(chǎn)業(yè)，但兩者的知識(shí)體系和知識(shí)結(jié)構(gòu)要求完全不同。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是軟件可以自學(xué)，還可以遠(yuǎn)程協(xié)作，小團(tuán)隊(duì)也能做出大成果。硬件尤其是半導(dǎo)體完全不能自學(xué)，工程師或者師生必須面對(duì)面的溝通，確保面對(duì)的是同一個(gè)問(wèn)題，而且半導(dǎo)體行業(yè)中一個(gè)團(tuán)隊(duì)的規(guī)模大小要超過(guò)軟件。

《中時(shí)電子報(bào)》的這張照片，較真實(shí)的反映了半導(dǎo)體工程師團(tuán)隊(duì)協(xié)作的狀態(tài)

這就決定了，雖然軟件和半導(dǎo)體企業(yè)都不能像流水線(xiàn)一樣，實(shí)現(xiàn)短時(shí)間內(nèi)從業(yè)人員大幅增加，但半導(dǎo)體的技術(shù)擴(kuò)散還要難得多。除了師生相承和團(tuán)隊(duì)配合，半導(dǎo)體行業(yè)還是一個(gè)對(duì)知識(shí)體系要求很高的行業(yè)，即使是企業(yè)，核心研發(fā)也是以博士為主。從大學(xué)算起，培養(yǎng)周期長(zhǎng)達(dá)10年以上。

也就是說(shuō)，目前單獨(dú)的幾個(gè)半導(dǎo)體“大神”，是無(wú)法產(chǎn)出有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的芯片，帶動(dòng)一整家企業(yè)走上正軌的。

天量資金涌進(jìn)來(lái)，有兩種可能，一是互相搶人才，這對(duì)每一家行業(yè)的團(tuán)隊(duì)建設(shè)都是巨大的沖擊，最終導(dǎo)致中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)受到?jīng)_擊。二是熱錢(qián)搶不到龍頭企業(yè)的大牛，轉(zhuǎn)而進(jìn)行低水平建設(shè)，靠賠錢(qián)打價(jià)格戰(zhàn)從龍頭企業(yè)中搶市場(chǎng)。最后補(bǔ)貼和投資耗光，只留下一個(gè)需要收拾的爛攤子。

就不能從國(guó)外搶人才嗎？

可以，但是沒(méi)那么好搶。從整個(gè)世界看，半導(dǎo)體已經(jīng)是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)了，過(guò)去二十年的全球的人才培養(yǎng)是很保守的，當(dāng)時(shí)很少有人意識(shí)到中美博弈會(huì)造成巨量的人才需求。因此人才供給滿(mǎn)足不了國(guó)內(nèi)旺盛的產(chǎn)業(yè)需求，現(xiàn)在要招人，只能去其他國(guó)家的半導(dǎo)體企業(yè)搶人了。

但是我們已經(jīng)明白，半導(dǎo)體人才是依托半導(dǎo)體團(tuán)隊(duì)發(fā)揮作用的，只招幾個(gè)人過(guò)來(lái)意義不大。想要招更多的人過(guò)來(lái)，對(duì)方政府和企業(yè)肯定會(huì)設(shè)置很多的限制。除了臺(tái)灣地區(qū)的幾個(gè)企業(yè)，大部分境外半導(dǎo)體從業(yè)者中文水平很差，不熟悉中國(guó)文化，對(duì)來(lái)中國(guó)工作，疑慮也很多。

另外，高薪招人會(huì)破壞中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，落入還不會(huì)掙錢(qián)就很會(huì)花錢(qián)的“敗家”陷井。

成本控制方面，國(guó)內(nèi)的龍芯是首屈一指的。從2002年到2011年，龍芯團(tuán)隊(duì)只拿了國(guó)家十幾個(gè)億的補(bǔ)貼（包括指定購(gòu)買(mǎi)和政策扶持的部分），到今天開(kāi)發(fā)了二十幾款CPU產(chǎn)品，而且逐步把龍芯做成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)，明顯縮小了與主流CPU產(chǎn)品的差距。目前給國(guó)家的納稅總額，已經(jīng)超過(guò)從國(guó)家領(lǐng)到的補(bǔ)貼了。

2010年前后，龍芯最困難的時(shí)候，博士員工也就拿3000左右，維持著活下去。被某些媒體冠以“發(fā)達(dá)國(guó)家粉碎機(jī)”的武漢弘芯半導(dǎo)體項(xiàng)目，卻很長(zhǎng)時(shí)間以業(yè)界2-3倍的價(jià)格在招人。

半導(dǎo)體發(fā)展肯定需要資金的傾斜，就像糧食的生長(zhǎng)需要水分一樣，但筆者反對(duì)的是大水漫灌式的產(chǎn)業(yè)扶持政策。這樣生長(zhǎng)起來(lái)的田地，看似郁郁青青，實(shí)則全是雜草。

03

不公開(kāi)不透明 也是謠言盛行的土壤

前面論述了為何大水漫灌式的扶持，不是發(fā)展中國(guó)半導(dǎo)體的正確姿勢(shì)。很多人轉(zhuǎn)發(fā)謠言，擔(dān)心的就是巨額補(bǔ)貼，落入騙子的口袋。從實(shí)踐上說(shuō)，這種判斷并不是空穴來(lái)風(fēng)，有很多地方項(xiàng)目不公開(kāi)不透明，就連當(dāng)?shù)厝硕际潜缀螅胖烙羞@樣的巨額項(xiàng)目。

之所以用“爆雷”，而非“夭折”或者“失敗”，就在于現(xiàn)在流行的套路是繼續(xù)保留各公司的殼，造成一個(gè)項(xiàng)目還在正常運(yùn)行的假象，然后讓時(shí)間慢慢地將影響淡化，這樣的套路將讓試圖深挖者無(wú)從著力。十年二十年后，這些公司自然撤銷(xiāo)掉，這樣除了文獻(xiàn)之外，相關(guān)信息就難以找到了，影響隨之降到最低。

典型的例子是蘇州中晟宏芯，自從2016年2月爆出欠薪事件之后，該公司陷入沉寂。公司的注冊(cè)依然在，還有一個(gè)官網(wǎng)，雖然連二級(jí)頁(yè)面都沒(méi)有。具體的經(jīng)營(yíng)狀況如何，公眾幾乎不得而知。

2016年，宏芯員工在辦公室討薪

事實(shí)上，能夠爆雷的都屬于上十億的大項(xiàng)目，無(wú)數(shù)多如牛毛的小項(xiàng)目消失了，甚至不會(huì)引起公眾的注意。既然事后確認(rèn)都那么難，遑論追責(zé)，也沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)管控策略，那么公眾自然對(duì)任何計(jì)劃的投資保持?jǐn)骋狻?/p>

此外，很多項(xiàng)目，還可能存在被境外企業(yè)惡意欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。

不是筆者危言聳聽(tīng)，貴州華芯通傳出關(guān)閉消息時(shí)，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)采訪(fǎng)了項(xiàng)目門(mén)口的保安：“里面上班的人現(xiàn)在很少了，去年還很熱鬧，經(jīng)常有外國(guó)人來(lái)參觀，進(jìn)入2019年就沒(méi)有看到外國(guó)人來(lái)參觀了”。

2019年初，距離華芯通爆出問(wèn)題還有好幾個(gè)月，甚至在19年2月還有關(guān)于華芯通的正面報(bào)道。是什么使這些外國(guó)人對(duì)千里之外的華芯通洞若觀火呢？

不僅如此，甚至于華芯通要關(guān)閉的消息也是路透社最先爆料出來(lái)的。是否這些引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目中，存在國(guó)外企業(yè)和國(guó)內(nèi)的政商掮客相勾結(jié)，惡意利用技術(shù)信息不對(duì)等優(yōu)勢(shì)，用不良資產(chǎn)和雞肋技術(shù)賺中國(guó)的錢(qián)呢？

路透社第一個(gè)報(bào)道華芯通要關(guān)閉

事前論證不公開(kāi)，事中運(yùn)營(yíng)不透明，事后處理還希望大事化小，這就難怪會(huì)出現(xiàn)這么多涉及騙補(bǔ)的謠言。

中國(guó)半導(dǎo)體的發(fā)展，需要的不僅僅是錢(qián)，一個(gè)公開(kāi)透明的半導(dǎo)體投資機(jī)制也許同樣重要。

原文標(biāo)題：中國(guó)9萬(wàn)億投資半導(dǎo)體，萬(wàn)家企業(yè)轉(zhuǎn)型？為何這是一則謠言

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