核心觀點：

自我隔離無接觸生活帶來強化甚至改變了原有的應用場景。原本家庭這個應用場景占有的時間主要是8小時工作學習之后的4-5小時，但在自我隔離以及延長春節假期的情況下，家庭這個應用場景發生了重大的變化。人們更加依賴于電視娛樂節目，視頻會議，互動游戲，手機游戲，視頻聊天，網上購物，ARVR游戲等，這些應用場景的時長被極大的拉長。

買電視機，提升電影觀賞，互動娛樂體驗。觀看電視節目，電影是最適合家庭為單位的自我隔離的應用場景，平時由于忙于工作學習無暇和家人互動交流的時間，現在通過電視機播放電影視頻等，增進家庭成員的感情。我們建議關注：京東方，TCL等半導體顯示標的。

買手機，暢享5G時代新應用場景。2019年5G基站陸陸續續建設完畢，2020年5G手機終端開始普及，小米發布的1999元的5G手機也開始售賣。在家庭中的隔離的個人處于對5G時代新應用場景的好奇，會提前嘗試購買5G手機，這對于原本市場預計5G手機下半年才開始大規模上量的預期會提前到一季度，并且2/3的手機都是通過網上形式進行購買，我們建議關注：小米集團。

風險提示：1）消費者實際購買意愿偏低；2）網上購物快遞無法送達；3）長期在家經濟實力無法支持購買消費電子產品。