股市繼續(xù)創(chuàng)出新高，中美貿(mào)易協(xié)定可能即將達(dá)成。股市的牛市已經(jīng)持續(xù)了十多年，成為歷史上持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的牛市。

然而，美國(guó)和伊朗之間的對(duì)峙成功地加劇了全球緊張局勢(shì)。世界力量的平衡正在改變，戰(zhàn)爭(zhēng)的威脅從未遠(yuǎn)離。最近的冠狀病毒爆發(fā)震驚了世界市場(chǎng)，我們正開始逐步看到反應(yīng)。

令人不安的經(jīng)濟(jì)衰退跡象現(xiàn)在開始顯現(xiàn)。全球各國(guó)央行都在實(shí)行負(fù)利率。動(dòng)蕩的回購(gòu)市場(chǎng)要求美聯(lián)儲(chǔ)每天注入數(shù)十億美元。量化寬松政策在美聯(lián)儲(chǔ)似乎永遠(yuǎn)不會(huì)停止印鈔購(gòu)買股票的幌子下再次啟動(dòng)。

上漲后必然下跌，熊市遲早會(huì)出現(xiàn)。傳統(tǒng)上，從暴跌的股市中流出的資金通常會(huì)流入黃金和白銀等貴金屬。歷史表明，貴金屬在此期間肯定會(huì)升值。然而，購(gòu)買黃金和白銀從根本上來(lái)說(shuō)只是一種保值的方式，直到股市好轉(zhuǎn)。

直到現(xiàn)在……

金和銀，幾千年來(lái)的硬通貨，可以再次成為一種支付手段

黃金不僅僅是一種價(jià)值儲(chǔ)存手段，盡管近80%的黃金最終被制成珠寶，但工業(yè)中的使用案例也導(dǎo)致了更高的需求——電子、計(jì)算機(jī)、牙科、醫(yī)藥和航空航天等行業(yè)的使用正在幫助維持對(duì)黃金的需求。在不確定的經(jīng)濟(jì)時(shí)期，黃金是一種傳統(tǒng)的對(duì)沖工具。當(dāng)你把工業(yè)上的用途與這一事實(shí)結(jié)合在一起時(shí)，不僅能持有黃金，還能將其價(jià)值貨幣化，促其成為一種強(qiáng)大的用途。

近年來(lái)，銀的價(jià)值被嚴(yán)重低估，但這種情況即將改變。除了對(duì)沖股市下跌外，銀在攝影和太陽(yáng)能等行業(yè)的使用要多得多，在醫(yī)藥領(lǐng)域的使用也越來(lái)越多。與其他大宗商品市場(chǎng)相比，白銀市場(chǎng)規(guī)模很小，如果白銀可以像現(xiàn)金一樣被消費(fèi)，那么這個(gè)市場(chǎng)很可能會(huì)出現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

簡(jiǎn)而言之，在我們生活的這個(gè)極度不確定的世界里，法定貨幣似乎在競(jìng)相貶值，貴金屬卻一如既往地存在。它們是終極的安全港，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退開始變得更加明顯時(shí)，聰明的投資者就會(huì)把黃金和白銀作為對(duì)沖股市不可避免下跌的工具。

然而，貴金屬存在一個(gè)問(wèn)題，那就是實(shí)際消費(fèi)能力。把你的一部分財(cái)富放在瑞士的防彈保險(xiǎn)庫(kù)里當(dāng)然很好，但為了利用一個(gè)特殊的買入機(jī)會(huì)而立即釋放這些財(cái)富是不可行的。這就是對(duì)沖進(jìn)入貴金屬的巨大劣勢(shì)之一——它們進(jìn)出緩慢。

直到區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了貴金屬等大宗商品的分餾。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)給許多行業(yè)帶來(lái)了革命性的變化。不變性、安全性和透明性的優(yōu)勢(shì)使區(qū)塊鏈能夠顛覆并極大地改變這些行業(yè)。貴金屬行業(yè)出現(xiàn)混亂的時(shí)機(jī)也已經(jīng)成熟，將黃金和白銀納入?yún)^(qū)塊鏈的潛力巨大。

在區(qū)塊鏈上細(xì)分和釋放金銀的價(jià)值

一些區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了這里的機(jī)會(huì)，并已經(jīng)進(jìn)入了貴金屬領(lǐng)域。為了進(jìn)一步闡述這些可能性，我在這里概述了其中一些風(fēng)險(xiǎn):

Lode——把你閑置的銀子用在工作上

Lode試圖恢復(fù)幾個(gè)世紀(jì)以來(lái)作為支付手段的白銀。現(xiàn)在，白銀和黃金一樣，被儲(chǔ)存在保險(xiǎn)庫(kù)里，或者被妥善保管在主人家中。全球許多人都在“囤積”白銀，以尋求一種安全的金融對(duì)沖。然而，它的價(jià)值是鎖定在未來(lái)的事件，它只是一個(gè)價(jià)值，無(wú)法輕易地清算和利用。

Lode在其平臺(tái)上有兩種形式的價(jià)值——Lode代幣就像客戶白銀的數(shù)字收據(jù)，存儲(chǔ)在Lode安全的保險(xiǎn)庫(kù)中。AGX 代幣就像一克銀幣的穩(wěn)定表示，正好是一克銀幣，精確地表示在拱形的Lode silver bullion儲(chǔ)備中。

客戶要么貢獻(xiàn)白銀，要么購(gòu)買白銀，然后將其安全地保存在金條儲(chǔ)備中。簡(jiǎn)而言之，客戶使用自己的白銀購(gòu)買金融工具，以數(shù)字白銀(AGX)的形式產(chǎn)生被動(dòng)收入。當(dāng)然，客戶也有權(quán)隨時(shí)提取他們實(shí)際的實(shí)物白銀。

AGX代幣也是你如何使用你白銀的數(shù)字依據(jù)。與實(shí)物銀完全不同的是，AGX幣可以快速消費(fèi)，成本低，而且不需要任何中間人。
AGX幣可以通過(guò)POS機(jī)、應(yīng)用程序、ATM網(wǎng)絡(luò)、借記卡和交易所進(jìn)行消費(fèi)。每個(gè)建議都在區(qū)塊鏈上公證，并且是透明和不可變的。
幾千年來(lái)，白銀一直是一種成功的支付手段，考慮到法定貨幣在這個(gè)不確定的時(shí)代面臨的問(wèn)題，以白銀支持的數(shù)字貨幣的形式回歸到真正的貨幣是一個(gè)絕對(duì)有意義的命題，而且完全有機(jī)會(huì)獲得成功。

在區(qū)塊鏈上解鎖黃金的價(jià)值

Digix將金塊標(biāo)記為交易工具。它通過(guò)將傳統(tǒng)的黃金與尖端的、高科技的密碼世界聯(lián)系起來(lái)來(lái)做到這一點(diǎn)。現(xiàn)在，每個(gè)人都可以獲得黃金的價(jià)值，而不必真正擁有黃金，也不必面對(duì)這種所有權(quán)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。

區(qū)塊鏈交易快捷而便宜，因此，釋放黃金的價(jià)值，用它來(lái)進(jìn)行交易，沒(méi)有摩擦和邊界——他們是天造地設(shè)的一對(duì)，是完全合理的。
Digix利用了以太坊區(qū)塊鏈的力量，使得購(gòu)買、儲(chǔ)存和審核黃金的整個(gè)過(guò)程完全透明，客戶可以在Digix位于新加坡的保險(xiǎn)庫(kù)全天候在線或親臨查看。

Digix利用其來(lái)源證明協(xié)議(PoP)將1克黃金轉(zhuǎn)換成1個(gè)DGX幣。這將把參與驗(yàn)證和保護(hù)代幣鑄造過(guò)程的第三方聚集在一起。DGX幣可以作為實(shí)物黃金的代表持有，也可以通過(guò)使用合作伙伴的數(shù)字錢包或交換器等進(jìn)行消費(fèi)。

Digix生態(tài)系統(tǒng)使用2個(gè)代幣。因此，除了DGX幣之外，還有DGD幣用于參與去中心化治理。這使持有者在數(shù)字化的未來(lái)方向上有發(fā)言權(quán)，并有助于推動(dòng)采用。DGD的持有者可以提交提案以促進(jìn)生態(tài)系統(tǒng)的目標(biāo)，也可以對(duì)其他人提交的提案進(jìn)行投票。積分是由積極的參與者累積的，這些積分可以兌換成“獎(jiǎng)品”。

vault——連接加密貨幣和黃金之間的鴻溝

比特幣和黃金越來(lái)越被視為具有相似的特征。他們?cè)诜ǘㄘ泿派鷳B(tài)系統(tǒng)之外擁有自己的價(jià)值儲(chǔ)備，這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)由債務(wù)和稀薄的空氣支撐。然而，到目前為止，兩者之間的交易并不容易。比特幣是一種新生的資產(chǎn)，波動(dòng)性確實(shí)讓它成為一種極其復(fù)雜和高風(fēng)險(xiǎn)的交易。投資者和交易員通常使用一種穩(wěn)定幣，如 Tether ，以避免經(jīng)濟(jì)低迷，并將其投資與美元的相對(duì)安全掛鉤。

Tether有它自己的信任和可靠性問(wèn)題，因此越來(lái)越多的穩(wěn)定幣進(jìn)入了這個(gè)領(lǐng)域，提供了它們自己的優(yōu)先使用情況。然而，它們都與法定貨幣結(jié)盟，后者也有自己的信任問(wèn)題。

Vaultoro交易平臺(tái)使客戶能夠立即將比特幣換成黃金，從而提供了最終的安全掛鉤。當(dāng)比特幣大幅上漲時(shí)，客戶可以通過(guò)買入這種波動(dòng)較大的資產(chǎn)進(jìn)行交易。當(dāng)情況不確定時(shí)，Vaultoro的客戶可以立即切換回黃金的最大安全港，等待下一個(gè)動(dòng)量波動(dòng)。

除了是第一個(gè)加密貨幣到實(shí)物的黃金交易所，Vaultoro也是第一個(gè)利用閃電網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行存款的加密貨幣交易所，這抵消了比特幣網(wǎng)絡(luò)交易的緩慢時(shí)代。現(xiàn)在，客戶可以通過(guò)發(fā)送比特幣來(lái)立即進(jìn)行購(gòu)買，從而消除了他們的比特幣放在熱錢包中等待確認(rèn)的任何風(fēng)險(xiǎn)。

Vaultoro平臺(tái)實(shí)際使用的金礦根本不是由Vaultoro持有的。為了最大程度的安全，以及在最糟糕的情況下，所有黃金都存放在瑞士的金庫(kù)設(shè)施中，得到了全面的保險(xiǎn)和審計(jì)，不受任何中央機(jī)構(gòu)的管轄。

貴金屬的代幣化面臨哪些挑戰(zhàn)?

我在這里看到的主要挑戰(zhàn)是準(zhǔn)備好采用的這些平臺(tái)。在絕大多數(shù)投資者眼中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)并沒(méi)有失敗。這不是不祥之兆——為什么會(huì)是呢?股票市場(chǎng)繼續(xù)上漲。對(duì)沖美元的意義何在?

我不會(huì)詳細(xì)解釋為什么我們應(yīng)該考慮退出我們的法定貨幣——有許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以做得比我好得多。但我要說(shuō)的是，大多數(shù)人在危機(jī)發(fā)生之前都不會(huì)意識(shí)到它的存在，只有到那時(shí)，普通投資者才會(huì)尋找貴金屬的安全港。另一個(gè)挑戰(zhàn)可能是信任。許多人需要真正改變心態(tài)，才能改變目前對(duì)貴金屬的態(tài)度。人們要么把貴重金屬存放在家里，要么把它們存在銀行的保險(xiǎn)庫(kù)里。區(qū)塊鏈上的資產(chǎn)代幣化是一個(gè)相對(duì)較新的概念，盡管“信任”是區(qū)塊鏈存在的理由之一，但許多人不會(huì)這么看，他們會(huì)等待其他人來(lái)開辟這條道路。

最后，不使用加密貨幣貴金屬平臺(tái)的另一個(gè)原因是，普通投資者可能還沒(méi)有準(zhǔn)備好接受這項(xiàng)技術(shù)。投資黃金和白銀可能更適合那些謹(jǐn)慎的金融操盤手，因?yàn)樗麄儾幌胱尲夹g(shù)問(wèn)題復(fù)雜化——不管提供的金融優(yōu)勢(shì)有多少。

結(jié)論……

即使在未來(lái)幾年相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)，金融“重置”也很有可能發(fā)生。歷史告訴我們，所有法定貨幣都會(huì)在某個(gè)時(shí)刻失效。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，法定貨幣將難以為繼——除了政府及其央行的權(quán)力和影響力以外，它沒(méi)有任何支撐。這種力量正在減弱，隨著債務(wù)負(fù)擔(dān)變得越來(lái)越緊迫，清算的時(shí)刻即將來(lái)臨。

科技不斷進(jìn)步，數(shù)字時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。各國(guó)政府已開始認(rèn)識(shí)到數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)，但它們需要用一些更切實(shí)的東西來(lái)支持這些貨幣，而不是那些已被證明是空談而非實(shí)質(zhì)的承諾。

黃金和白銀這兩種最重要的貴金屬為人類文明服務(wù)了數(shù)千年，如今它們正以硬通貨的形式回歸，支持“不可信的”數(shù)字貨幣。我們?cè)谏蟼€(gè)世紀(jì)錯(cuò)過(guò)的就是這種信任，而區(qū)塊鏈的不變性有助于將傳統(tǒng)性的東西和技術(shù)性的東西結(jié)合起來(lái)，形成一個(gè)將延續(xù)多年的貨幣體系。Lode、Digix和Vaultoro等具有前瞻性的平臺(tái)是新數(shù)字時(shí)代的先驅(qū)，它們有望成功塑造未來(lái)的貨幣體系。就我而言，我會(huì)很有興趣地跟蹤他們的進(jìn)展。
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