無論是欣欣向榮的朝陽業務，還是日落西山的夕陽業務，其發展一般都是遵循漸進規律，如無特殊情況，雖然偶發不可避免，但是戛然而止一般不會出現。然而2018年通信行業的這幾組數值變化的背后，正在經歷著什么呢？

一、農村寬帶接入用戶首現負增長

家庭寬帶接入運營商向居民家庭業務延伸關鍵控制點，是全業務競爭的重要資源，也是獲取用戶生活場景中大量短距離連接的重要入口。正因為如此，運營商才不惜一切，甚至開始“免費贈送”血拼搶占家寬市場份額。今年上半年過后，中國移動和中國電信還相繼調高了今年寬帶發展目標。其中一個為了爭奪老大位置，另外一個也是為了保持領頭羊地位。無論哪家獲得了家寬市場老大的地位，如果不全力發展用戶，頭把交椅的位置都不容易保持。然而就在這多方積極搶占固網家寬市場的時候，農村寬帶接入用戶卻出現了2018年以來的首次負增長。來自工業和信息化部的數據顯示，今年10月份當月，互聯網寬帶接入用戶凈增511萬戶，其中城市寬帶接入用戶凈增556萬戶，農村寬帶接入用戶凈增-44萬戶。

同時期內，無論是固網家寬接入用戶凈增，還是城市寬帶接入用戶凈增，都是正向增長，唯獨十月份農村寬帶用戶接入出現了負增長。相對城市寬帶市場的白熱化競爭，農村寬帶還屬于藍海。如果能夠排除統計數據誤差的話，那么我們認為可能性最大的幾個原因包括：大量前期體驗用戶到期銷戶、不限量套餐下沉到農村市場后導致的家寬銷戶、北方農村家寬用戶冬季向城市的季節性遷移導致的銷戶、城鎮化下的農村用戶向城市遷移導致的銷戶、年輕打工群體返鄉后的移動寬帶對固網家寬的替代性銷戶。至于年內剩余月份，乃至未來相當長的一段時期內的農村家寬接入用戶增長走勢情況，我們還需要更多數據才能給予更合理的推測。

二、3G用戶或許將加速向4G遷轉

今年上半年，與4G用戶高速增長同步，3G用戶也出現了一波增長高潮，雖然和4G用戶動輒1.6億戶的凈增不可比擬，但是3G用戶還是出現了累計凈增。工業和信息化部的數據顯示，3G用戶今年1-10月份累計凈增860萬戶。最令人驚奇的是，在六月份3G用戶甚至出現了833萬戶的單月凈增新高。我們無法得知六月份出現833萬戶3G用戶凈增的原因，也無法給出合理的推測，更無法排除到底是不是統計數據出了問題。單從月份看，有月度數值的九個月份中，現在是五個月份是正增長，四個月份是負增長。另外，從連續月份增長情況看，上半年出現了連續4個月的正向增長，其中最高點出現在六月份；之后從七月份開始，除了九月份的正向增長外，其他月份都是負增長，而且負增長的數值在十月份出現了年內新高。

在中國移動早已著手退出3G網絡，中國電信也早下決心決戰4G的情況下，即便是中國聯通也多次表示要下大力氣發展4G用戶。如此一來，現在出現的3G用戶高速增長著實令人不解。中國移動3G網絡TDS制式的優劣我們不再討論，中國移動不但不再發展3G用戶而且還在加速推進3G用戶向4G的遷轉。相較來說，中國聯通和中國電信的3G網絡制式優勢更明顯一些，其中最有動力繼續發展3G用戶的最有可能就是中國聯通。這其中原因實際上并不難理解，中國聯通的4G基站數量最少，份額占比最低，但是其用戶DOU卻最高，因此亟需要3G網絡承載部分突增的網絡流量。另外，中國聯通3G網絡制式優勢尚未充分發揮，而且大量用于建設3G網絡的投資也尚未收回。因此說中國聯通是最有可能發展3G用戶的。即便3G用戶在2018年再現了正向增長，我們也推出絕大多數用戶都是中國聯通發展的。但是網絡技術的發展一直向前，代際更迭周期還在縮短，未來3G用戶向4G，乃至5G遷轉才是趨勢，因此中國聯通發展3G用戶除了無奈之外，可能沒有別的原因。

三、IPTV用戶緣何增速放緩

運營商爭奪家庭寬帶用戶，并以此為入口不斷豐富家庭業務產品從而向其他行業延伸。在2018年上半年財報中，中國移動除了公布其家寬ARPU值外，還公布了其家庭用戶總和ARPU。包括中國移動在內的三大運營商都公布了其固網寬帶視頻業務滲透率數據，其中中國電信最高達到了70%，中國移動次之達到61.70%，中國聯通最低為43.0%。另外，從視頻業務滲透率的增長情況看，以中國移動為例，2017年的滲透率為40%左右，到了2018年就達到了61.7%。可以說一年增長了二十多個百分點，考慮到期間中國移動固網家寬用戶的飛速增長，因此視頻業務的增量應該是比較可觀的。另外，從中國廣電的用戶發展數據看，2018年以來，囿于電信運營商和互聯網公司各種IPTV盒子和OTT盒子的猛烈沖擊其用戶規模一直在縮減。網絡公開的數據顯示，截至6月末，有線電視用戶為2.34億戶，半年度凈減少1067萬戶。而且從收視率上看，IPTV的份額占比也在增長。研究機構的統計數據顯示，截至今年六月份末，有線電視雖然仍是我國居民家庭的主要收視方式，但是其收視份額下降至52.35%，相比2017年年末下降了2.46%；IPTV上升到第二收視地位，收視份額達到31.77%；OTT TV位居第三，收視份額為30.87%；直播衛星緊隨其后，收拾份額為30.20%。最重要的是，IPTV也占據了技術優勢，更是各種政策鼓勵推廣的。

從總體規模上看，今年1-10月份，運營商的IPTV用戶凈增2920萬戶，月均增長292萬戶，達到用戶數為1.51億戶。然而從單月用戶發展數據看，從六月份開始，運營商的IPTV用戶增長開始低于年內平均值并出現環比增量持續下滑的現象。可以說，雖然仍然是正向增長，但是環比都是月度新低。然而同期的固網家庭寬帶用戶卻不但沒有出現類似的走勢，而且還在九月份出現了年內增長新高。固網家寬用戶IPTV用戶出現走勢背離的原因，我們認為可能有以下兩個因素：廣電系加強存量用戶保有和異網拓展；互聯網公司加大OTT盒子營銷力度。

2018年還剩下最后一個月，站在歲尾年頭展望通信行業明年的發展趨勢，我們就不得不考慮以上各種微小甚至突發數值變化背后的原因。無論利弊，總結好今年成功的經驗和失敗的教訓才能更好地指導明年的發展。